天元寵物(301335)加速布局C端渠道。

5月28日晚間，天元寵物公告，公司擬以發行股份及支付現金方式購買廣州淘通科技股份有限公司（簡稱“淘通科技”）89.7145%的股份，同時擬向不超過35名特定投資者發行股份募集配套資金。截至評估基準日，淘通科技100%股權評估值為7.77億元，89.7145%股權的交易作價為6.88億元。本次交易完成后，淘通科技將成為天元寵物的控股子公司。

公告顯示，淘通科技是一家服務全球知名品牌的全域電商服務商，提供基于大數據支持下的品牌咨詢、電商運營、消費者洞察、全域營銷、影像輸出、供應鏈管理及技術支持等服務，合作品牌主要分布于寵物、食品快消、母嬰、美妝個護、健康行業，主要合作品牌包括瑪氏箭牌、億滋、百事、雀巢、美士、皇家、冠軍等國內外大型快消品、寵物食品集團；合作渠道涵蓋淘寶天貓、京東、唯品會等傳統電商平臺和抖音、快手、小紅書等新興直播和內容電商平臺，同時其積極布局私域渠道。

國內寵物市場已進入快速發展階段，天元寵物正逐步加強國內市場的開拓，并根據國內市場消費與渠道環境，重點發展電子商務線上業務。本次交易有助于促進公司寵物產品電子商務線上業務的拓展，不斷優化收入結構，實現產業的升級優化。

本次交易構成重大資產重組，交易方案可分為發行股份及支付現金購買資產、募集配套資金兩部分。天元寵物擬以發行股份及支付現金的方式購買復星開心購、李濤、方超、寧東俊、孫娜、舟山樂淘、廣州悠淘、傅國紅、姚宇、王迪、于彩艷、勾大成、胡庭洲、唐斌、黃震、張弛、高燕合計持有的淘通科技89.7145%股權。其中以發行股份和現金方式支付的對價金額分別為2.49億元和4.39億元。本次交易完成后，淘通科技將成為天元寵物的控股子公司。

同時，天元寵物擬向不超過35名特定對象發行股票募集配套資金不超過2.49億元，扣除中介機構費用和相關稅費后擬用于支付本次交易的現金對價。

另外，李濤、廣州悠淘、舟山樂淘向天元寵物承諾，淘通科技在2025年、2026年和2027年實現的考核凈利潤分別不低于7000萬元、7500萬元和8000萬元。

據了解，作為電商代運營領域的頭部企業，淘通科技具備強大的C端用戶精準營銷能力。2024年淘通科技銷售額已達20億元，其中寵物食品是淘通非常重要的板塊。其擁有全球知名寵物食品品牌的代運營權，包括皇家、渴望愛肯拿等品牌的國內官方運營權。近年來，淘通科技通過數據驅動的供應鏈優化能力，具備了較強的可持續盈利能力。

值得關注的是，作為寵物用品龍頭企業，天元寵物本身的寵物食品業務近年來增速較快，且均以國際頭部品牌合作為主。可見，天元寵物和淘通科技的業務協同度非常高，天元的優勢是供應鏈整合能力，淘通的優勢是C端渠道覆蓋能力，今后淘通科技可為天元寵物快速補足線上流量入口，為公司彌補國內渠道能力不足的短板。