12月11日，華泰柏瑞中證A500ETF管理規(guī)模達(dá)到307.04億元，成為全市場(chǎng)首只突破300億元的中證A500ETF產(chǎn)品。

在成立時(shí)間尚短的背景下，單只產(chǎn)品率先放量，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)中證A500ETF整體發(fā)展節(jié)奏的關(guān)注。券商中國記者注意到，隨著首批產(chǎn)品上市交易，中證A500ETF規(guī)模擴(kuò)容明顯提速。截至12月11日，中證A500掛鉤ETF合計(jì)規(guī)模已超2000億元，多只產(chǎn)品同步站上200億元關(guān)口。

從更長(zhǎng)周期看，中證A500指數(shù)相關(guān)產(chǎn)品在規(guī)模擴(kuò)張的同時(shí)，生態(tài)體系亦在加快完善。伴隨指數(shù)體系逐步成熟、產(chǎn)品矩陣不斷豐富，以及指數(shù)“含新量”與行業(yè)均衡特征的顯現(xiàn)，中證A500ETF正從新發(fā)產(chǎn)品向主流寬基ETF過渡，其在中長(zhǎng)期資產(chǎn)配置中的角色亦日益凸顯。

華泰柏瑞中證A500ETF率先突破300億元

數(shù)據(jù)顯示，截至12月11日，華泰柏瑞中證A500ETF管理規(guī)模已達(dá)307.04億元，成為全市場(chǎng)首只規(guī)模突破300億元的中證A500ETF。該產(chǎn)品于2024年9月25日成立，由基金經(jīng)理譚弘翔管理，截至12月11日，今年以來收益率為21.29%，在同類產(chǎn)品中保持較為穩(wěn)健的表現(xiàn)。

從整體規(guī)模看，中證A500相關(guān)ETF擴(kuò)容態(tài)勢(shì)明顯。截至12月11日，中證A500掛鉤的ETF產(chǎn)品合計(jì)規(guī)模已達(dá)2037億元。除華泰柏瑞中證A500ETF率先站上300億元關(guān)口外，南方中證A500ETF、華夏中證A500ETF、易方達(dá)中證A500ETF、國泰中證A500ETF等多只產(chǎn)品規(guī)模也相繼突破200億元，核心產(chǎn)品梯隊(duì)逐步成形。

業(yè)績(jī)表現(xiàn)方面，今年以來中證A500相關(guān)產(chǎn)品整體收益率達(dá)到20.54%。其中，部分產(chǎn)品表現(xiàn)相對(duì)靠前，包括東財(cái)中證A500ETF、浦銀安盛中證A500ETF、鵬華中證A500ETF聯(lián)接A以及工銀中證A500ETF等，在市場(chǎng)回暖過程中獲得較為明顯的收益彈性。

整體來看，中證A500ETF在成立時(shí)間不長(zhǎng)的背景下，已迅速完成從“產(chǎn)品落地”到“規(guī)模放量”的過渡。頭部產(chǎn)品率先突破關(guān)鍵規(guī)模關(guān)口，多只同類產(chǎn)品同步擴(kuò)容，疊加指數(shù)整體表現(xiàn)穩(wěn)健，反映出資金對(duì)該核心寬基指數(shù)的接受度與配置意愿持續(xù)提升，中證A500ETF已經(jīng)邁入主流寬基ETF序列。

產(chǎn)品矩陣加速成形，中證A500生態(tài)快速完善

梳理中證A500ETF生態(tài)鏈的發(fā)展路徑可以看到，近一年多以來，該指數(shù)相關(guān)產(chǎn)品推進(jìn)節(jié)奏明顯加快。

2024年9月5日，華泰柏瑞、嘉實(shí)、摩根資產(chǎn)管理等10家基金公司率先上報(bào)首批中證A500ETF，隨后于9月23日中證A500指數(shù)正式發(fā)布。指數(shù)在成份股選取上覆蓋三級(jí)行業(yè)龍頭，并引入ESG篩選機(jī)制，在行業(yè)分布與新質(zhì)生產(chǎn)力覆蓋方面較傳統(tǒng)寬基更為均衡，為核心資產(chǎn)提供了新的指數(shù)化表達(dá)。

首批中證A500ETF于2024年9月下旬成立，并于10月中旬集中上市。圍繞該指數(shù)，ETF聯(lián)接基金、指數(shù)增強(qiáng)基金等配套產(chǎn)品同步推進(jìn)，相關(guān)產(chǎn)品矩陣逐步搭建。此后，中證A500ETF進(jìn)入規(guī)模擴(kuò)張階段，2024年11月第二批產(chǎn)品完成募集，2024年末至2025年初第三批產(chǎn)品陸續(xù)獲批發(fā)行，產(chǎn)品數(shù)量與資金體量持續(xù)放大。

隨著產(chǎn)品持續(xù)擴(kuò)容，中證A500指數(shù)相關(guān)產(chǎn)品體系不斷完善，已形成涵蓋ETF、聯(lián)接基金、場(chǎng)外指數(shù)基金及指數(shù)增強(qiáng)基金的多元結(jié)構(gòu)。截至2025年6月末，全市場(chǎng)中證A500指數(shù)相關(guān)基金總規(guī)模達(dá)到3053億元，成為僅次于滬深300的第二大核心寬基指數(shù)，險(xiǎn)資、國家隊(duì)及外資機(jī)構(gòu)等中長(zhǎng)期資金參與度同步提升，個(gè)人投資者參與基礎(chǔ)也在逐步拓展。

產(chǎn)業(yè)升級(jí)主線下的中證A500投資價(jià)值

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著A股寬基指數(shù)體系不斷完善，兼顧代表性與結(jié)構(gòu)彈性的指數(shù)產(chǎn)品，正成為中長(zhǎng)期資金配置的重要抓手。在這一背景下，中證A500指數(shù)自推出以來，因其編制思路與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)契合度較高，逐步受到市場(chǎng)關(guān)注。

作為國內(nèi)指數(shù)公司新近推出的核心寬基指數(shù)，中證A500從A股中選取市值規(guī)模較大、流動(dòng)性較好的500只證券作為樣本，聚焦三級(jí)行業(yè)層面的細(xì)分龍頭，更強(qiáng)調(diào)對(duì)中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化的整體刻畫。

從行業(yè)分布看，中證A500權(quán)重較為分散，信息技術(shù)、工業(yè)、材料等板塊占比較高，在保持寬基屬性的同時(shí)，對(duì)成長(zhǎng)性行業(yè)具備更高覆蓋度，有助于反映經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型背景下核心資產(chǎn)的整體表現(xiàn)。

從長(zhǎng)期配置視角看，中證A500指數(shù)“含新量”較高，是其區(qū)別于其他寬基的重要特征。隨著中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段，產(chǎn)業(yè)升級(jí)與結(jié)構(gòu)調(diào)整持續(xù)推進(jìn)，新興行業(yè)龍頭的成長(zhǎng)潛力逐步釋放，為指數(shù)提供了更豐富的業(yè)績(jī)來源。在這一背景下，以中證A500為代表的產(chǎn)品，被視為兼具穩(wěn)健底盤與成長(zhǎng)彈性的配置工具，也成為吸引中長(zhǎng)期資金關(guān)注的重要原因。

校對(duì)：趙燕