在高性能計算與AI模型訓練的浪潮中，高帶寬內存的重要性愈加凸顯。

今日（11月6日）早盤，A股高帶寬內存（HBM）概念大幅上漲，壹石通漲超11%，亞威股份漲超9%，香農芯創漲超7%，拓荊科技漲超5%。

HBM4價格暴漲50%

當地時間11月5日，SK海力士表示，已與英偉達就明年第六代高帶寬存儲器（HBM4）的供應完成了價格和數量談判。此次HBM4的供應價格將比上一代產品（HBM3E）高出50%以上，這款HBM4將搭載于英偉達明年下半年發布的下一代人工智能芯片Rubin。

據媒體最新報道，SK海力士在該供應談判中占據上風，向英偉達供應的HBM4單價已確認約為560美元。此前業內預期SK海力士的HBM4單價約為500美元，但實際交付價格超出預期10%以上，比目前供應的HBM3E（約合370美元）價格高出50%以上。

有分析師預計，基于HBM4的高利潤率和通用型DRAM價格飆升，SK海力士明年營業利潤可能突破70萬億韓元，創下歷史新高，該公司已提前售罄明年產能。

兩大存儲巨頭股價頻創新高

SK海力士是英偉達的主要HBM供應商。據調查機構Counterpoint Research最近發表的報告顯示，SK海力士在今年第二季度的全球HBM市場上以62%的出貨量占據了首位，美光科技（21%）和三星電子（17%）緊隨其后。

按照SK海力士的產品計劃表，其HBM4已于9月完成開發并投入量產，將于今年第四季度開始出貨，并計劃于明年全面擴大銷售。

10月29日，SK海力士公布三季度財報，公司第三季度實現營業收入24.45萬億韓元（約171億美元），同比增長39%；營業利潤11.38萬億韓元（約80億美元），同比暴增62%，凈利潤12.6萬億韓元，均創歷史新高。

亮眼財報發布后，SK海力士股價一路走高。該股于11月3日創歷史新高，截至11月5日收盤，年內累計漲幅達到232.95%，總市值飆升至2929億美元。

受HBM4提價影響，另一只全球存儲巨頭美光科技股價表現同樣不俗。美股當地時間11月5日，美光科技大漲8.93%，最新股價報收237.5美元/股，創下歷史新高，年內累計漲幅183.01%，總市值升至2665.86億美元。

HBM概念股年內大幅上漲

在高性能計算與AI模型訓練的浪潮中，高帶寬內存的重要性愈加凸顯。HBM4 的設計旨在與下一代AI平臺無縫集成，以更高的能效與更快的數據傳輸速度，為復雜算法與大規模模型提供強勁的算力支撐。

據證券時報·數據寶統計，A股市場上布局HBM業務的概念股有20余只。截至11月5日收盤，概念股合計A股市值接近5000億元人民幣（下同）。今年以來HBM概念股平均上漲56.09%，超出同期創業板指8.24個百分點。香農芯創、精智達、興森科技、華亞智能、壹石通累計漲幅靠前。

香農芯創累計上漲421.63%，高居第一位。該股今日早盤一度漲超9%，再創歷史新高，A股市值突破700億元。公司作為SK海力士分銷商之一具有HBM代理資質。今年前三季度，公司實現營業總收入264億元，同比增長59.9%；實現凈利潤3.59億元，同比下滑1.36%。

精智達累計上漲139.94%，排在第二位。今年前三季度，公司實現營業總收入7.53億元，同比增長33%；實現凈利潤0.41億元，同比下滑19.29%。公司最近接受機構調研時表示，公司研發的高速FT測試機提前完成年初既定目標，KGSDCP測試機穩步推進驗證，結合存儲行業技術方案進行持續迭代升級。

興森科技累計上漲95.46%，排在第三位。公司今年前三季度實現凈利潤1.31億元，同比扭虧為盈。三季度末，公司前十大流通股東名單出現社?；鸾M合，持倉市值為2.75億元。

融資客搶籌3只概念股

資金面上，數據寶統計，截至11月5日收盤，HBM概念股10月以來融資凈買入超5億元的僅3只，分別為香農芯創、通富微電、雅克科技。

香農芯創獲得7家機構研報評級。國投證券研報認為，公司作為國內存儲分銷商龍頭，現已形成“分銷+產品”一體兩翼的發展格局，在存儲周期上行及企業級存儲國產替代趨勢下，公司有望憑借授權品牌和客戶資源優勢，實現業績增長。

通富微電獲得18家機構研報評級。華泰證券研報表示，公司在產能與技術上的準備將有望為未來潛在增量訂單提供供應能力保障，看好若導入大客戶增量訂單后有望為公司帶來收入與利潤率上的增長。