為貫徹落實中央金融工作會議精神，推動信托行業堅持信托本源，深化改革轉型，有效防控風險，9月12日，金融監管總局修訂發布了《信托公司管理辦法》（下稱《辦法》），自2026年1月1日起施行。

時隔18年修訂發布

《辦法》共8章75條。主要包括，包括總則、機構設立與變更、公司治理、內部控制與風險管理、業務范圍與經營規則、監督管理、風險處置與市場退出、附則等部分。

金融監管總局有關司局負責人就相關問題答記者問時表示，原《辦法》制定于2007年，是規范信托公司功能定位和經營管理的基礎性規章，已實施18年，部分條款難以滿足信托公司風險防范、轉型發展和有效監管的需要，與資管新規、信托業務三分類通知等近年新出臺制度的銜接也有待加強。

2025年1月，國務院辦公廳轉發金融監管總局《關于加強監管防范風險推動信托業高質量發展的若干意見》，系統謀劃了信托業高質量發展的目標和任務，《辦法》作為重要配套制度需做好貫徹落實。

綜合上述因素，金融監管總局圍繞信托公司“受托人”定位要求，對《辦法》進行了全面修訂完善，調整信托公司業務范圍，進一步明確信托公司經營原則、股東責任、公司治理、業務規則、監管要求、風險處置安排等，完善促進信托業強監管防風險高質量發展的監管制度體系。

主要修訂四方面內容

《辦法》主要修訂內容如下：

一是聚焦主責主業，堅持信托本源。結合信托公司業務實踐，突出信托主業，調整業務范圍。明確立足受托人定位，規范開展資產服務信托、資產管理信托和公益慈善信托業務。堅持“賣者盡責，買者自負；賣者失責，按責賠償”，打破剛性兌付。

二是堅持目標導向，強化公司治理。明確信托公司要深化黨建與公司治理有機融合。加強股東行為和關聯交易管理。建立科學的內部考核機制和激勵約束機制。推行受益人合法利益最大化的價值取向，加強信托文化建設。

三是加強風險防控，規范重點業務環節。督促信托公司以受托履職合規性管理和操作風險為重點加強全面風險管理。明確信托業務全過程管理要求。

四是強化信托監管要求，明確風險處置機制。提高信托公司最低注冊資本。強化信托公司資本和撥備管理。加強行為監管和穿透監管。落實分級分類監管要求。提升風險處置和市場退出的約束力和操作性。

調整這些業務范圍

《辦法》對信托公司業務范圍有哪些調整？

金融監管總局有關司局負責人表示，《辦法》修訂后的業務范圍共三項：

一是信托業務，將原《辦法》中五項信托業務調整為資產服務信托、資產管理信托和公益慈善信托三項；

二是固有資產負債業務，在固有負債項下增加向股東及股東關聯方申請流動性借款、定向發債，明確可以向信托業保障基金公司申請流動性支持借款，在固有資產項下取消對外提供擔保業務；

三是其他業務，增加“為金融機構及其管理的資產管理產品、資產服務信托、公益慈善信托等提供投資顧問、咨詢、托管及其他技術服務”“為資產管理產品提供代理銷售服務”，將“受托經營國務院有關部門批準的證券承銷業務”調整為“為企業發行直接融資工具提供財務顧問、受托管理人等服務”。

此外，結合實際取消了與信托公司主業無關聯的、或與現行監管政策相沖突的“作為投資基金或者基金管理公司的發起人從事投資基金業務”“代保管及保管箱業務”“辦理居間、咨詢、資信調查等業務”“經營企業資產的重組、購并及項目融資、公司理財、財務顧問等業務”等4項中間業務。

《辦法》還明確信托公司開展業務涉及其他業務主管部門規定的應當滿足有關資質要求，比如開展證券承銷、資產證券化服務信托等業務需滿足其他金融管理部門規定。

自明年起正式施行

《辦法》還在公司治理方面進行了詳細規范，包括加強權益保護，強化股東行為管理，強化關聯交易管理，強化薪酬管理，做好信托文化建設。明確信托公司應當培育和樹立誠實守信、以義取利、穩健審慎、守正創新、依法合規的受托文化。

信托公司恢復與處置方面，《辦法》進一步提升了恢復和處置計劃的約束力和操作性，強化股東分紅和股東紅利回撥要求。允許信托公司向股東及股東關聯方申請流動性借款、定向發債，可以向信托業保障基金公司申請流動性支持借款。強化了央地協同。

存量信托業務整改方面，金融監管總局有關司局負責人表示，信托公司應對照《辦法》要求，充分識別待整改業務，制定整改計劃，鎖定待整改業務規模，明確時間進度安排，有序壓降。金融監管總局將把整改進展情況作為分類監管的重要依據，督促各信托公司穩妥有序整改。對于已納入資管新規過渡期結束后個案處理范圍的信托業務，按照資管新規有關要求及前期已報送的整改計劃繼續整改。

《辦法》自2026年1月1日起施行，原《信托公司管理辦法》（中國銀行業監督管理委員會令2007年第2號）同時廢止。根據要求，自施行之日起，信托公司新開展的業務應當符合本辦法規定。對于不符合本辦法規定的存量業務，信托公司應當制定整改計劃，鎖定規模并有序壓降。本辦法實施前出臺的有關規章及規范性文件與本辦法不一致的，按照本辦法執行。

據悉，下一步，金融監管總局將加強督促指導，推動信托公司做好貫徹實施。

附《辦法》全文：

校對：祝甜婷