整治“內卷式”競爭，在金融行業開啟。

近期，廣東、寧波、安徽等地的金融監管部門、行業協會紛紛傳達相關“反內卷”政策，或發布“反內卷”自律公約。

國家金融監管總局數據顯示，今年一季度末，商業銀行凈息差為1.43%，較2024年末的1.52%又下探9個BP，進一步遠離了市場“紅線”1.8%，意味著銀行“賺錢”越來越難。

可以發現，銀行機構的發展，逐漸從開拓增量，走向爭奪存量，“內卷式”競爭愈加嚴重。

從行業角度觀察，內卷式競爭表現為：資產端“一降再降”，負債端“降得難又慢”，同時金融產品和服務策略趨同化。

其中，貸款“價格戰”最為常見，從2024年四季度至2025年一季度，國內銀行機構紛紛將消費貸利率下降到“2”字頭，包括發布優惠券、提高貸款額度在內的各種營銷輪番上陣，激烈爭奪客戶。這一不考慮負債成本的低效競爭，很快被監管注意并叫停。自4月起，各家銀行的消費貸產品年化利率已經上調至3%以上。

相比而言，負債端的不良競爭相對隱秘，如去年被監管部門集中整治的“手工補息”。

青島銀行首席經濟學家劉曉曙告訴記者，短期來看，在市場增量有限、凈息差收窄的背景下，通過“內卷”做大資產規模，維持利潤，對商業銀行來說可能是眼下“不得不為之”的生存策略。

“但長此以往，‘內卷式’競爭會壓縮銀行盈利空間，增大商業銀行經營風險，不利于銀行業的健康發展。”劉曉曙認為，“內卷”的核心是存量博弈下的“低水平同質化競爭”，帶來的擴張的規模沒有匹配“風險可控”與“收益可持續”的根基，最終只是將短期的經營壓力轉化為長期的風險包袱，所謂的“規模擴張”不過是“風險堆積”。

從基層展業角度觀察，為了維持一定的表象“數據”，“全員營銷”、考核指標“層層加碼”、季末考核時點沖擊數據，早已是公開的秘密。具體看，一些基層員工苦于指標的考核，在社交平臺上互相“買數據”，甚至為了完成時點任務，客戶經理給客戶貼息放貸。

記者梳理國家金融監管總局的行政處罰信息發現，虛增存貸款規模的罰單頻繁發布，內容或是“同業互作，虛增規模”，或是“以貸轉存，虛增規模”。此外，過度放貸也會造成風控管理失效，記者觀察到，銀行“掩蓋不良”的罰單在近兩年開始增多。

近期各地金融有關部門倡導“反內卷”，即從長遠角度糾正當前不健康發展現象。如廣東地區發布的《廣東銀行業反不正當競爭自律公約（2025版）》要求從銀行機構規范設置考評指標、堅持理性定價、不通過不正當競爭手段搶占市場份額、避免盲目競逐市場等，可謂從銀行展業的多個維度作出規范。

若要實現持續發展，各類銀行機構，特別是中小銀行，應當動態調整規模與定價平衡，加強風險與資本的管理，打造差異化發展，實現穩健地穿越經濟周期。

排版：劉珺宇

校對：王蔚