國產AI前景受看好。

今日（6月25日），各主要指數早盤繼續表現強勢，上證指數、創業板指等均刷新月內高點。

行業方面，國防軍工表現最好，上午收盤漲幅超過3%，概念股龍頭長城軍工再度漲停，為近6個交易日的第五個漲停板，距離歷史高點咫尺之遙。

非銀金融板塊位居漲幅榜次席，多只個股漲停。消息面上，6月24日，國泰海通集團下屬公司國泰君安國際控股有限公司正式獲香港證監會批準，將現有證券交易牌照升級為可提供虛擬資產交易服務，以及在提供虛擬資產交易服務的基礎上提供意見。

個股方面，兩只北交所股票漲勢最好，星辰科技、同輝信息均漲超21%，其中同輝信息“30cm”漲停。此外，萬里馬、國瑞科技等個股“20cm”漲停；其中泰凌微昨日公布亮眼的半年報預告，早盤大幅高開后漲停。

軍貿概念龍頭6天5漲停

民生證券近期研報表示，地緣沖突的持續演變，正以顛覆性的方式重塑市場對作戰形態的認知。而在此變革過程中，中國具備開拓軍貿市場的諸多有利條件。富有彈性的軍貿市場或有望成為軍工行業新的增長點之一，未來發展值得期待。

該機構進一步表示，從2022年的俄烏沖突到2025年的印巴沖突，國際局勢變亂交織。在此背景下，區域軍事力量和全球軍貿格局或將重塑，中國也有望在百年變局中進一步鞏固其全球軍工競爭地位，從大國走向強國。

軍貿概念今日成為市場中“最亮的星”，上午收盤漲超5%，板塊個股全線上漲，中天火箭、長城軍工等紛紛漲停。

長城軍工堪稱概念龍頭，6月18日至6月23日連續漲停。該股在今天早盤漲停后，繼續朝著上市初的歷史高點逼近——只要再漲5%，該股即將創出歷史新高。

消息面也傳來利好。9月3日將舉行閱兵，據國務院新聞辦公室24日舉行的新聞發布會介紹，參閱的所有裝備均為國產現役主戰裝備，在展示新一代傳統武器裝備的基礎上，也安排部分無人智能、水下作戰、網電攻防、高超聲速等新型作戰力量參閱。

業績爆了，股價“20cm”漲停

6月24日盤后，泰凌微發布業績預告，經財務部門初步測算，預計2025年半年度實現營業收入為5.03億元左右，同比增加37%左右；預計2025年半年度實現歸母凈利潤為9900萬元左右，同比增長267%左右。

泰凌微表示，本報告期內凈利潤大幅提升，主要是以下兩項因素綜合所致：一是受益于高毛利產品銷售占比提升、產品銷售結構優化，以及銷售規模擴大帶來的成本優勢，公司毛利率提升到了較高水平；二是得益于銷售額增加帶來的經營杠桿效應，收入增幅超過了費用增幅，使得凈利潤的增速遠超營業收入增速。本報告期的凈利率預計達到19.7%左右，較2024年同期7.38%和2024年全年11.54%均有大幅提高。

在此利好消息影響下，早盤泰凌微大幅高開，截至上午收盤，該股報48.16元，上漲20.01%，股價創出年內新高。該股甚至有望沖擊上市初期的歷史高點49.36元（復權后）。

超跌DeepSeek概念股曝光

泰凌微作為AI端側的代表企業之一，其業績的暴增進一步驗證了AI行業的景氣度。事實上，在DeepSeek橫空出世后，國內AI公司一度上演了價值重估行情。而在持續回調之后，DeepSeek概念股能否重燃激情，這值得關注。

早盤，DeepSeek概念中的同輝信息就出現了大幅飆升的情況，該股上午收盤上漲29.9%。

一批超跌高成長概念股引關注。據證券時報·數據寶統計，距年內高點以來跌超30%的DeepSeek概念股中，有25股評級機構數在3家以上且機構一致預測今年凈利增速超100%。其中，獲得9家機構評級的亞信安全機構一致預測其今年凈利增速超過17倍，居首。

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校對：彭其華