6月12日晚間，ST舜天(600287)發布關于2024年年度報告的信息披露監管問詢函的回復公告，公司表示，公司商品流通業務不存在供應商同時為公司客戶、客戶供應商較為集中的情況。同時，報告期內公司經營活動產生的現金流量凈額大幅增長來源于多種因素，引起其變動趨勢的原因具有合理性。

年報披露，公司主營業務主要由三部分組成，分別是商品流通、服裝加工和化工倉儲，2024年分別實現營業收入30.69億元、1.24億元和0.20億元，毛利率分別為14%、3.56%和16.81%。其中，商品流通收入按產品分類包括服裝、醫藥化工、食品、木制品、黑色金屬及制品、酒水和援外物資，各產品之間毛利率存在差異。此外，公司境內業務收入12.03億元，境外業務收入20.09億元。對此，監管函要求公司說明各產品毛利率水平是否與同行業可比公司存在差異。

在回復公告中，公司表示，以服裝（貿易）為例，公司毛利率為19.42%，同行業可比公司中，江蘇國泰毛利率為14.54%，蘇美達毛利率為21.33%，遼寧成大為19.19%，相比之下不存在重大差別。

年報披露，報告期內，公司分季度實現的營業收入分別為7.98億元、6.36億元、8.80億元、9.35億元；凈利潤分別為1149.41萬元、737.59萬元、3833.69萬元、-828.76萬元；經營活動產生的現金流量凈額分別為-3314.73萬元、5.18億元、-2.12億元和2.31億元。報告期經營活動產生的現金流量凈額5.04億元，同比大幅增長。監管函要求公司結合自身主營業務開展情況、業務結算模式等，說明報告期內各季度經營活動現金流量凈額波動較大且與公司各季度凈利潤不匹配的原因及合理性。同時，說明報告期內經營活動產生的現金流量凈額大幅增長的原因，其變動趨勢與營業收入和凈利潤的變動趨勢存在較大差異的原因及合理性。

對此，公司回復稱，報告期內，公司從事的主要經營業務包括服裝及木制品出口貿易、援外業務、監控化學品特許經營、海產品進口業務、核電鋼材投標業務以及優質白酒經營，結算模式包括預收款銷售、賒銷等。在不同結算模式下，各類業務存在其特有的信用政策及回款周期，對公司經營活動現金流量的波動具有一定影響。同時，報告期內公司因發放職工獎金、收回信托計劃相關款項等事項，對分季度經營活動現金流量亦造成了一定程度的波動。報告期內，股票及其他權益工具投資分紅、股票基金二級市場公允價值波動等因素對公司分季度凈利潤的實現也產生了重大影響。

另外，2024年度，公司經營活動產生的現金流量凈額5.04億元，其增長與營業收入和凈利潤變動趨勢存在差異。形成上述情況主要系報告期內收回信托計劃相關款項、票據收款業務本期到期承兌及貼現金額大幅增加以及業務預付款項規模下降等原因。其中，2024年二季度公司收回了2.11億元信托計劃相關款項，對經營活動現金流量凈額形成較大貢獻。公司2024年末應收票據及應收款項融資賬面余額5778.88萬元，較上年度下降1.23億元，2024年度到期承兌及貼現金額較上年度增加較多，使報告期內銷售商品、提供勞務收到的現金相對增加。報告期末，公司預付款項余額7831.95萬元，較上年末下降5453.30萬元，使報告期內購買商品、接受勞務支付的現金相對減少。綜上，報告期內公司經營活動產生的現金流量凈額大幅增長來源于以上多種因素，引起其變動趨勢的原因具有合理性。