碳纖維在低空經濟、風電、機器人領域有廣泛應用前景。

碳纖維龍頭宣布自2026年1月起提價

2026年1月起，碳纖維市場將迎來新一輪漲價。據媒體報道，12月11日，世界碳纖維巨頭日本東麗宣布，自2026年1月起將上調TORAYCA品牌的碳纖維及其預浸料、織物、層壓板等中間產品價格，漲幅區間為10%至20%。公告解釋漲價原因主要是：1.全球供需和日元疲軟推高能源成本；2.原材料，輔材和物流成本上升；3.人員短缺和用工成本上升。

12月15日，國內碳纖維龍頭吉林化纖發布通知，公司旗下的濕法12TK碳纖維和3K碳纖維，因其相較日本同類產品的良好替代性、極高的性價比和優秀的性能穩定性，自2026年1月1日起每噸分別上漲0.5萬元和1萬元。

國泰海通證券認為，本輪東麗漲價有望改善外圍和國內碳纖維市場價格環境，進一步確認國內市場的價格底。

低空經濟、風電、機器人等領域共振

碳纖維需求爆發在即

碳纖維是一種含碳量高于90%的無機纖維，呈絲狀，具有質輕、高強度、高彈性模量、導電、導熱、耐高溫、耐腐蝕、抗沖刷及濺射等特點，是滿足先進裝備結構高性能化與輕量化要求的理想結構材料，已經在航空、航天、國防和民用工業等眾多領域得到應用。

高性能碳纖維是世界各國發展高新技術、國防尖端技術和改造傳統產業的“血脈”與先導，是我國戰略性新興產業中主要的發展方向之一，被譽為“新材料之王”。

山西證券研報表示，高端碳纖維需求快速提高，據百川盈孚數據，2025年1—12月，中國碳纖維實際消費量預計96446噸，同比上漲71.89%，其中增量主要集中于風電葉片及航空航天領域。隨著應用端不斷升級，能夠穩定供應高性能產品的企業，其定價能力正在逐步恢復。隨著供需關系優化以及技術突破加速，未來高端碳纖維行業有望進入新一輪高質量增長期。

國元證券發布的研報顯示，2026年中國低空經濟規模將破萬億，eVTOL、無人機等核心載體對碳纖維需求激增；全球風電葉片碳纖維需求預計2030年將達20萬噸，碳纖維需求量呈現顯著增長態勢；機器人輕量化趨勢下，碳纖維機械臂成為標配，未來五年中國市場規模望達7800億元，碳纖維年需求或超萬噸。

碳纖維概念股搶先發力

12月26日，A股碳纖維概念出現明顯異動。行業龍頭中復神鷹盤中一度漲超17%，收盤漲幅回落至12.56%。公司2025年半年報顯示，碳纖維年產能達2.9萬噸。公司已開發了6款面向低空經濟應用領域的中溫預浸料產品，取得首架機型應用突破。

光威復材盤中漲幅接近14%，收盤漲幅回落至8.43%。公司是國內碳纖維產品品種最全、系列化最完整的碳纖維企業，是固體動力箭體結構用碳纖維材料的主力供應商、衛星制造用碳纖維材料的核心供應商。

新勁剛盤中漲幅接近13%，收盤漲幅回落至7.31%。公司依托全資子公司康泰威圍繞吸波隱身材料、熱障涂層材料、碳纖維材料等相關復合材料研發、生產和服務，碳纖維增強樹脂基復合材料及結構吸波功能材料處于研發驗證階段。

據證券時報·數據寶統計，截至12月26日收盤，碳纖維概念股12月以來平均上漲12.58%。10只概念股累計漲幅逾20%，包括神劍股份、光大同創、博云新材、中復神鷹、華伍股份等。

神劍股份(002361)12月以來累計漲幅107.73%，排在首位。該股12月26日收盤漲停，已連續錄得7個漲停板。據2025年半年報，公司為中車集團600公里時速和200公里時速的磁懸浮機車提供碳纖維復合材料的車頭、車體及內飾等。

估值水平方面，截至12月26日收盤，滾動市盈率低于40倍的碳纖維概念股有11只，包括國恩股份、時代新材、達瑞電子、威奧股份、南京聚隆等。

國恩股份滾動市盈率為16.37倍，排在最低位置。公司曾在投資者互動平臺表示，特種工程材料是公司重點關注和研究開發的領域之一，目前已有超高強度碳纖維增強PEEK等特種新材料的技術儲備。