光伏產(chǎn)業(yè)鏈全線漲價(jià)。

據(jù)今日塑價(jià)9月9日?qǐng)?bào)道，石化廠已經(jīng)連續(xù)兩周上調(diào)EVA價(jià)格，華東聯(lián)泓新科、揚(yáng)子石油化工、中科煉化領(lǐng)漲500元/噸，華東江蘇斯?fàn)柊睢幭膶氊S、江蘇虹景跟漲200~300元/噸，古雷石化、浙江石化上調(diào)200~500元/噸。

另?yè)?jù)生意社報(bào)道，9月8日揚(yáng)子石化2860TK掛牌11500元/噸，上調(diào)500元/噸，2825DV掛牌11500元/噸，上調(diào)500元/噸；浙江石化EVAV6110S掛牌11150元/噸，上調(diào)500元/噸，V6110M掛牌11200元/噸，上調(diào)450元/噸。

華鑫證券表示，此次EVA市場(chǎng)整體上漲的主要推動(dòng)力是光伏需求的強(qiáng)勁增長(zhǎng)，下游光伏行業(yè)搶出口政策下，膠膜廠集中采購(gòu)補(bǔ)庫(kù)，疊加貿(mào)易端補(bǔ)空需求，EVA整體需求提升，石化廠強(qiáng)勢(shì)推漲；短期內(nèi)，國(guó)內(nèi)EVA供應(yīng)端偏強(qiáng)撐市，庫(kù)存無憂強(qiáng)勢(shì)挺價(jià)，現(xiàn)貨貨源供應(yīng)偏緊。

光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格全線反彈

在反內(nèi)卷的大背景下，近期光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格全線反彈。

根據(jù)Infolink數(shù)據(jù)，上周致密料均價(jià)為48元/千克，環(huán)比上漲4.3%；顆粒硅均價(jià)為47元/千克，環(huán)比上漲2.2%。182~183.75mm N型電池片均價(jià)為0.3元/瓦（轉(zhuǎn)換效率25.0%+），環(huán)比上漲1.7%；182*182~210mm TOPCon雙玻組件價(jià)格0.69元/瓦，環(huán)比上漲0.7%；3.2mm鍍膜光伏玻璃價(jià)格為20元/平方米，較上周上漲8.1%；2.0mm鍍膜光伏玻璃價(jià)格為13元/平方米，較上周上漲18.2%。

近期新能源板塊行情整體爆發(fā)，除市場(chǎng)層面“資金高低切訴求+牛市消滅低位板塊/標(biāo)的”的因素外，國(guó)金證券認(rèn)為，各子板塊自身的基本面趨勢(shì)、估值水平、潛在催化等因素同樣扮演重要角色，且仍然支撐強(qiáng)勢(shì)股價(jià)表現(xiàn)的延續(xù)。

潛力股出爐

據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，A股市場(chǎng)EVA概念股有聯(lián)泓新科、東方盛虹、福斯特、海優(yōu)新材、天洋新材等。其中，聯(lián)泓新科EVA業(yè)務(wù)繼續(xù)穩(wěn)坐高端陣營(yíng)，全部鎖定高VA含量產(chǎn)品，主要用在光伏膠膜、電纜、鞋材等熱門賽道；東方盛虹2025上半年新增EVA產(chǎn)能40萬(wàn)噸，總產(chǎn)能達(dá)90萬(wàn)噸/年。

從機(jī)構(gòu)關(guān)注度來看，福斯特有23家機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)，位居首位。長(zhǎng)城證券表示公司作為光伏膠膜的行業(yè)龍頭，產(chǎn)銷份額穩(wěn)定，產(chǎn)品種類齊全適配后續(xù)各種技術(shù)迭代，加快海外產(chǎn)能布局滿足客戶出貨需求，看好行業(yè)周期反轉(zhuǎn)后的利潤(rùn)彈性。部分公司的成長(zhǎng)性也有望反轉(zhuǎn)。比如聯(lián)泓新科去年凈利同比下降超47%，機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)未來三年凈利增速均超20%。

光伏產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)也展現(xiàn)出對(duì)后市的信心。TCL中環(huán)在近期的調(diào)研中指出，雖然總體的情況還是需要一定的時(shí)間和過程去消化，各環(huán)節(jié)還有一個(gè)平衡的過程，但公司認(rèn)為整體大趨勢(shì)不會(huì)變，各環(huán)節(jié)經(jīng)過一段時(shí)間的配合和傳導(dǎo)，價(jià)格將逐步恢復(fù)健康。

隆基綠能表示，公司希望能夠在今年第四季度實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利和費(fèi)用持平。公司將通過提升產(chǎn)品毛利和降低費(fèi)用推動(dòng)經(jīng)營(yíng)情況改善。目前費(fèi)用雖已進(jìn)入到平穩(wěn)階段，但是公司會(huì)努力降低，預(yù)計(jì)降幅有限。另外隨著BC產(chǎn)能的持續(xù)增加，每個(gè)季度BC產(chǎn)品的銷售占比會(huì)顯著提升，推動(dòng)公司平均毛利率水平改善。

不過，從今年半年報(bào)數(shù)據(jù)來看，光伏板塊業(yè)績(jī)整體承壓明顯。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，通威股份、TCL中環(huán)、天合光能、晶科能源、晶澳科技、隆基綠能等公司上半年均虧超25億元。

在業(yè)內(nèi)人士看來，隨著光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格反彈的延續(xù)，以及反內(nèi)卷的進(jìn)一步深入，部分公司業(yè)績(jī)反轉(zhuǎn)值得關(guān)注。數(shù)據(jù)顯示，弘元綠能、鈞達(dá)股份、愛旭股份等上半年虧損的個(gè)股，今年全年機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)為正，鈞達(dá)股份、愛旭股份、金晶科技等機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)全年凈利潤(rùn)均超億元。

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校對(duì)：祝甜婷