上半年，A股市場(chǎng)震蕩上漲，賺錢效應(yīng)進(jìn)一步擴(kuò)散，投資者對(duì)專業(yè)陪伴的期待進(jìn)一步提升，券商借此加速向買方投顧轉(zhuǎn)型。2025年半年報(bào)顯示，多家上市券商基金投顧資產(chǎn)保有規(guī)模呈增長態(tài)勢(shì)，為財(cái)富管理轉(zhuǎn)型提供了強(qiáng)勁動(dòng)力。

在業(yè)內(nèi)人士看來，證券行業(yè)已將買方投顧作為財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的核心戰(zhàn)略，券商應(yīng)通過科學(xué)的資產(chǎn)配置，把高質(zhì)量服務(wù)落到實(shí)處，助力投資者實(shí)現(xiàn)財(cái)富保值增值。

券商基金投顧最新規(guī)模出爐

上半年，居民理財(cái)需求逐步回暖，權(quán)益資產(chǎn)配置意愿顯著增強(qiáng)，券商基金投顧業(yè)務(wù)也在穩(wěn)步推進(jìn)。

2025年半年報(bào)顯示，頭部券商憑借財(cái)富管理長期沉淀，在基金投顧業(yè)務(wù)資產(chǎn)保有規(guī)模上保持行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。截至2025年6月末，華泰證券基金投資顧問業(yè)務(wù)資產(chǎn)保有規(guī)模為210.37億元；東方證券基金投顧業(yè)務(wù)資產(chǎn)保有規(guī)模達(dá)149.25億元；國聯(lián)民生基金投顧業(yè)務(wù)資產(chǎn)保有規(guī)模為97.08億元。

“公司堅(jiān)持以客戶為中心的經(jīng)營理念，聚焦產(chǎn)品體系、策略優(yōu)化與服務(wù)能力的全面提升，持續(xù)推動(dòng)基金投顧業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展。”東方證券在2025年半年報(bào)中表示，截至2025年6月末，公司基金投顧業(yè)務(wù)存量客戶數(shù)11.04萬戶，客戶留存率52.83%，復(fù)投率75.95%，客戶平均使用服務(wù)時(shí)長805天，長期客戶滿意度持續(xù)提升。

此外，截至2025年6月末，招商證券基金投顧業(yè)務(wù)資產(chǎn)保有規(guī)模為47.19億元；國投證券基金投顧業(yè)務(wù)資產(chǎn)保有規(guī)模為15.01億元。

部分中小券商基金投顧規(guī)模增幅明顯。東興證券表示，截至2025年6月底，公司基金投顧業(yè)務(wù)資產(chǎn)保有規(guī)模同比增長55.27%，較2024年末增長近215%，累計(jì)服務(wù)客戶數(shù)近3萬戶。

整體來看，上半年券商買方投顧業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長，有的券商相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)模已超千億元。中金公司表示，上半年公司持續(xù)優(yōu)化買方投顧產(chǎn)品體系，上線5年以來累計(jì)服務(wù)客戶超8萬人，買方投顧產(chǎn)品保有規(guī)模創(chuàng)歷史新高，增長至近1000億元。國泰海通2025年半年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，公司代銷產(chǎn)品保有規(guī)模和買方資產(chǎn)配置規(guī)模快速增長。

光大證券在2025年半年報(bào)中表示，公司證券投顧重點(diǎn)打造主觀、資訊、工具三大類投顧產(chǎn)品，以“全E投”“全明星”“金算法”為代表的核心產(chǎn)品為客戶場(chǎng)內(nèi)證券交易提供高質(zhì)量服務(wù)，服務(wù)客戶資產(chǎn)規(guī)模突破800億元，收入同比增長173%。

加速向買方投顧轉(zhuǎn)型

多家上市券商在2025年半年報(bào)中表示，將更加聚焦踐行以客戶為中心的理念，加速向買方投顧轉(zhuǎn)型，提升專業(yè)服務(wù)能力，提高投資者的獲得感和幸福感等。

東方證券表示，未來公司將繼續(xù)堅(jiān)守買方投顧核心理念，強(qiáng)化組合研究與策略開發(fā)，豐富產(chǎn)品線與風(fēng)格體系，提升差異化服務(wù)能力；同時(shí)，持續(xù)加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)建設(shè)與系統(tǒng)支持，推動(dòng)基金投顧服務(wù)從產(chǎn)品輸出向解決方案輸出轉(zhuǎn)型，努力打造行業(yè)領(lǐng)先的基金投顧綜合服務(wù)平臺(tái)，為客戶提供專業(yè)、穩(wěn)健、長期的資產(chǎn)配置服務(wù)。

華泰證券表示，下半年將持續(xù)完善投資顧問賦能培訓(xùn)機(jī)制，優(yōu)化升級(jí)買方投顧展業(yè)模式，不斷夯實(shí)客戶陪伴式服務(wù)水平，助力財(cái)富管理業(yè)務(wù)效能提升和業(yè)務(wù)價(jià)值轉(zhuǎn)化。

“未來，公司將持續(xù)升級(jí)AI投顧服務(wù)，以此打造財(cái)富管理服務(wù)新標(biāo)桿。”國金證券表示，公司將深化基金投顧產(chǎn)品類服務(wù)場(chǎng)景落地，結(jié)合客戶人生財(cái)富規(guī)劃、賬戶優(yōu)化等場(chǎng)景構(gòu)建差異化理財(cái)服務(wù)體系。