證券時(shí)報(bào)記者 胡飛軍

券商排隊(duì)申請(qǐng)基金托管牌照，盛況不再。

證券時(shí)報(bào)記者獨(dú)家獲悉，年初以來(lái)，隨著基金托管新規(guī)逐步落地，排隊(duì)申請(qǐng)托管牌照的部分券商和銀行因無(wú)法滿足準(zhǔn)入門檻要求，收到了監(jiān)管窗口指導(dǎo)后陸續(xù)撤回了牌照申請(qǐng)。

“準(zhǔn)入門檻已經(jīng)提高，一些券商滿足不了監(jiān)管的統(tǒng)一要求，因此7月就提交了材料，向證監(jiān)會(huì)正式提出撤銷基金托管資格申請(qǐng)。”某券商相關(guān)人士對(duì)證券時(shí)報(bào)記者表示。

公開(kāi)數(shù)據(jù)也印證了這一說(shuō)法。證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)近日披露的信息顯示，在排隊(duì)申請(qǐng)基金托管資格的機(jī)構(gòu)名單中，券商僅剩東吳證券1家。回顧2024年底，彼時(shí)排隊(duì)申請(qǐng)基金托管資格的券商曾多達(dá)7家，包括西部證券、東吳證券、渤海證券等。這也意味著，在不到一年的時(shí)間里，已經(jīng)有6家券商撤回了基金托管資格申請(qǐng)。

排隊(duì)家數(shù)從7銳減至1

近日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《證券、基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)行政許可申請(qǐng)受理及審核情況公示》顯示，排隊(duì)申請(qǐng)證券基金托管資格的機(jī)構(gòu)僅剩3家，分別是蒙商銀行、廣州銀行和東吳證券，3家機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)材料接收日分別為2021年1月28日、2022年8月30日、2022年10月17日。

證券時(shí)報(bào)記者根據(jù)公開(kāi)信息梳理，截至2024年底，排隊(duì)申請(qǐng)基金托管資格的券商一度多達(dá)7家，分別是西部證券、財(cái)信證券、東興證券、湘財(cái)證券、東北證券、渤海證券、東吳證券。自2018年至2022年，這些券商陸續(xù)遞交了基金托管資格申請(qǐng)材料。

對(duì)比最新數(shù)據(jù)，可見(jiàn)此前排隊(duì)申請(qǐng)基金托管牌照的券商出現(xiàn)了“撤退潮”，從7家銳減至1家。

“因?yàn)樽C監(jiān)會(huì)要求未能滿足托管新規(guī)規(guī)定的機(jī)構(gòu)撤銷基金托管資格申請(qǐng)，不少機(jī)構(gòu)7月就提交了材料，并通過(guò)郵件向證監(jiān)會(huì)提出撤銷基金托管資格申請(qǐng)。”某券商相關(guān)人士對(duì)證券時(shí)報(bào)記者表示。

另外一家機(jī)構(gòu)的相關(guān)人士也對(duì)證券時(shí)報(bào)記者表示：“接到了監(jiān)管電話的窗口指導(dǎo)，要求公司撤回基金托管資格申請(qǐng)材料。”

證券時(shí)報(bào)記者注意到，最新獲批基金托管資格的機(jī)構(gòu)是一家銀行。7月7日，重慶農(nóng)商行獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)基金托管資格，按照監(jiān)管要求，該行需在6個(gè)月內(nèi)完成證券投資基金托管業(yè)務(wù)籌備工作。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的6月數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)具備基金托管資格且已經(jīng)展業(yè)的機(jī)構(gòu)共有68家，其中36家為銀行、30家為券商，另有中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司、中國(guó)證券金融股份有限公司等2家“其他機(jī)構(gòu)”。

準(zhǔn)入門檻切實(shí)提高

原本有序排隊(duì)申請(qǐng)基金托管資格的機(jī)構(gòu)，何以突然紛紛撤退？這與基金托管業(yè)務(wù)的門檻提高有直接關(guān)系。

今年4月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證券投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法（修訂草案征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱“新規(guī)”），對(duì)基金托管機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入門檻進(jìn)行了規(guī)范和提升。

在此之前，監(jiān)管對(duì)申請(qǐng)基金托管資格的機(jī)構(gòu)統(tǒng)一要求凈資產(chǎn)不低于200億元，風(fēng)控指標(biāo)要符合監(jiān)管部門的有關(guān)規(guī)定。4月發(fā)布的新規(guī)則對(duì)商業(yè)銀行和證券公司的準(zhǔn)入門檻進(jìn)行了強(qiáng)化，尤其是提高了凈資產(chǎn)的要求，進(jìn)而強(qiáng)化其風(fēng)險(xiǎn)承受能力。其中，商業(yè)銀行凈資產(chǎn)不低于500億元，證券公司及其他金融機(jī)構(gòu)凈資產(chǎn)不低于300億元。

同時(shí)，申請(qǐng)基金托管資格的機(jī)構(gòu)，最近三年的監(jiān)管評(píng)級(jí)需在2級(jí)或A類以上。

對(duì)于申請(qǐng)機(jī)構(gòu)而言，監(jiān)管還要求具有實(shí)質(zhì)展業(yè)能力。比如，新規(guī)增加了“具備實(shí)質(zhì)開(kāi)展基金托管業(yè)務(wù)能力及可持續(xù)商業(yè)模式，最近一年總資產(chǎn)規(guī)模或者權(quán)益類公募基金銷售保有規(guī)模居于行業(yè)前列”的要求。

據(jù)證券時(shí)報(bào)記者了解，新規(guī)針對(duì)凈資產(chǎn)規(guī)模的要求是申請(qǐng)機(jī)構(gòu)遭遇的主要“攔路虎”。“300億元的凈資產(chǎn)要求，我們公司達(dá)不到，因此自行撤銷了基金托管資格申請(qǐng)。東吳證券還在排隊(duì)等著入場(chǎng)，是因?yàn)檫@家公司的凈資產(chǎn)規(guī)模比較高。”一家中小券商的相關(guān)人士說(shuō)。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，上述排隊(duì)申請(qǐng)基金托管資格的7家券商中，西部證券、財(cái)信證券、東興證券、湘財(cái)證券、東北證券、渤海證券等6家券商的凈資產(chǎn)規(guī)模均低于300億元的準(zhǔn)入門檻要求，僅東吳證券的凈資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到了要求。截至今年一季度末，東吳證券凈資產(chǎn)為429億元。

在權(quán)益類公募基金銷售保有規(guī)模方面，根據(jù)中基協(xié)發(fā)布的數(shù)據(jù)，上述7家券商中，東北證券、東吳證券在2024下半年的權(quán)益基金保有規(guī)模排名中相對(duì)靠前，分別為85億元、80億元，分居第61、63名。

牌照在手亦非萬(wàn)事無(wú)憂

截至目前，共有30家證券公司具有基金托管資格。換句話說(shuō)，也就是絕大多數(shù)中小券商仍沒(méi)有基金托管牌照。

“在新規(guī)之下，基金托管業(yè)務(wù)更加向頭部機(jī)構(gòu)集中，尤其是資產(chǎn)規(guī)模較大、權(quán)益類公募基金銷售保有規(guī)模靠前的頭部機(jī)構(gòu)獲益更多，中小機(jī)構(gòu)在這塊業(yè)務(wù)上沒(méi)有優(yōu)勢(shì)。”一家具有基金托管資格券商的某業(yè)務(wù)總監(jiān)對(duì)證券時(shí)報(bào)記者表示。

上述業(yè)務(wù)總監(jiān)還稱，獲得基金托管牌照需要券商內(nèi)部做好打造托管系統(tǒng)、安排獨(dú)立人員等系列工作，投入也比較大。獲得基金托管牌照僅僅是開(kāi)始，如今新規(guī)還增加了“持營(yíng)保牌”的要求，一旦業(yè)務(wù)體量達(dá)不到要求，仍面臨牌照被收回的風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)悉，新規(guī)完善了退出機(jī)制，即“未實(shí)質(zhì)開(kāi)展基金托管業(yè)務(wù)，取得業(yè)務(wù)許可證滿2年后，連續(xù)36個(gè)月月均基金托管資產(chǎn)規(guī)模低于50億元的，證監(jiān)會(huì)可商國(guó)家金融監(jiān)督管理總局依法取消其基金托管資格。”

“目前，全國(guó)性商業(yè)銀行及少數(shù)幾家證券公司托管了80%～90%的公募、私募證券投資基金。”今年4月，證監(jiān)會(huì)在新規(guī)修訂背景中表示，“部分符合現(xiàn)行行政許可條件的申請(qǐng)人實(shí)質(zhì)展業(yè)能力有限，有必要完善準(zhǔn)入門檻，支持真正具備較強(qiáng)展業(yè)能力與合規(guī)風(fēng)控能力的機(jī)構(gòu)取得該項(xiàng)資格。”