信用債高效配置工具再“上新”。7月17日，易方達基金、鵬華基金等基金公司旗下的首批科創(chuàng)債ETF正式登陸資本市場，上市交易的信用債ETF增至21只。此外，《證券日報》記者從機構(gòu)處獲悉，易方達基金等部分基金公司已向中國結(jié)算提交了旗下科創(chuàng)債ETF納入回購質(zhì)押庫的申請。

“科創(chuàng)債ETF的推出，將有效發(fā)揮公募基金在服務(wù)國家戰(zhàn)略和引導(dǎo)市場資金方面的積極作用。”易方達基金債券指數(shù)投資部總經(jīng)理李一碩表示，科創(chuàng)債ETF作為穩(wěn)健型投資工具，可有效匹配中長期資金配置需求，且具有交易便利、費率較低、分散風(fēng)險等優(yōu)勢，有助于吸引更多中長期資金入市并精準(zhǔn)高效流入科技創(chuàng)新重點領(lǐng)域，更好服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力。

在鵬華基金相關(guān)人士看來，首批科創(chuàng)債ETF的上市，不僅填補了公募基金在科技金融債券基金領(lǐng)域的空白，也為場內(nèi)投資者帶來全新的科創(chuàng)債高效配置利器，有助于為債券ETF市場注入更多新鮮活力。

李一碩認(rèn)為，科創(chuàng)債ETF后續(xù)若獲批開展通用質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)，將有利于投資者提高資金使用效率、拓寬融資渠道、豐富投資策略，進一步提升二級市場流動性。

從跟蹤指數(shù)來看，首批10只科創(chuàng)債ETF中，易方達基金等6家公募機構(gòu)旗下的產(chǎn)品跟蹤中證AAA科技創(chuàng)新公司債指數(shù)；鵬華基金等3家公募機構(gòu)旗下產(chǎn)品跟蹤上證AAA科技創(chuàng)新公司債指數(shù)；景順長城基金旗下的1只產(chǎn)品跟蹤深證AAA科技創(chuàng)新公司債指數(shù)。

其中，中證AAA科技創(chuàng)新公司債指數(shù)是一只跨市場指數(shù)，從滬深交易所上市的科技創(chuàng)新公司債中，選取主體評級AAA、隱含評級AA+及以上的債券作為指數(shù)樣本，以反映相應(yīng)科技創(chuàng)新公司債的整體表現(xiàn)。以科創(chuàng)債ETF易方達為例，該產(chǎn)品主要投資于AAA科創(chuàng)債指數(shù)的成份券和備選成份券，將主要采取包括抽樣復(fù)制策略、替代性策略在內(nèi)的債券指數(shù)化策略，構(gòu)造與標(biāo)的指數(shù)風(fēng)險收益特征相似的資產(chǎn)組合，以實現(xiàn)對標(biāo)的指數(shù)的有效跟蹤，力爭將日均跟蹤偏離度的絕對值控制在0.2%以內(nèi)，年化跟蹤誤差控制在2%以內(nèi)。

上證AAA科技創(chuàng)新公司債指數(shù)聚焦上交所上市的科創(chuàng)公司債，集中在AAA級信用債，具有風(fēng)險相對可控、操作效率高、成長潛力大等特點。鵬華基金相關(guān)人士表示：“相關(guān)產(chǎn)品不僅有望在收益端為投資者帶來較為可觀的回報，在抗風(fēng)險方面也能憑借其布局高資質(zhì)個券與分散化投資策略，有效平衡風(fēng)險與收益機會，為投資者提供兼具穩(wěn)健性與成長性的資產(chǎn)配置選擇。尤其是在當(dāng)前利率中樞下移的市場環(huán)境下，其風(fēng)險收益性價比優(yōu)勢更為突出。”

深證AAA科技創(chuàng)新公司債指數(shù)精選深交所上市的AAA評級科技創(chuàng)新公司債，主體以央企、國企及優(yōu)質(zhì)科技民企為主。景順長城基金固定收益部基金經(jīng)理陳健賓認(rèn)為，科創(chuàng)債投資正當(dāng)時。關(guān)注和參與科創(chuàng)債的機構(gòu)與資金有望不斷增加，隨著增量資金的持續(xù)流入，科創(chuàng)債產(chǎn)品的換手率與流動性或?qū)⒊掷m(xù)提升。

今年以來，信用債ETF迅速發(fā)展，配套措施不斷完善，吸引眾多資金流入。年初，首批8只基準(zhǔn)做市公司債ETF推出，之后規(guī)模持續(xù)攀升，截至7月17日，基準(zhǔn)做市公司債ETF自上市以來已吸引超千億元資金流入，最新規(guī)模達1350.37億元。今年6月份，首批信用債ETF獲準(zhǔn)開展通用質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)，為更多信用債ETF納入質(zhì)押庫提供了借鑒。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在政策支持下，科創(chuàng)債ETF的上市將進一步提高信用債ETF總規(guī)模。