私募升溫!上半年新備案產品環比翻倍,量化指增策略領跑市場
來源:證券時報網作者:魏書光2025-07-09 09:35

近期,理財收益率持續下調疊加資本市場有所回暖,推動私募證券投資產品的銷售逐步升溫。

上半年新備案產品5461只

私募排排網最新統計數據顯示,6月共有1100只私募證券投資基金產品完成備案,創下年內月度數據的次新高,環比增長26.44%。拉長時間來看,今年上半年新備案私募證券投資基金數量高達5461只,同比增長53.61%,環比增幅高達100.48%。

顯而易見,上述數據也在一定程度上折射出市場信心顯著修復、資金配置意愿增強的態勢。總體上,股票策略依然是上半年私募備案的“主力軍”。據統計,上半年新備案股票策略私募產品數量高達3458只,占備案產品總量的63.32%。

具體來看,股票量化策略產品持續成為市場主流方向之一。數據顯示,上半年備案的量化策略私募產品達2448只,而股票量化策略則占據絕對主導地位,備案產品為1715只,占比70.06%。其中,指數增強策略最受市場青睞,備案產品1061只,占股票量化策略產品數量的61.87%;股票市場中性策略則以571只備案產品數量緊隨其后,占比為33.29%。

私募量化指增策略領跑市場

今年上半年,存款利率下行也成為了推動私募產品發行規模增長的重要因素。

“1年期定期存款利率普遍降至1%以下,而私募理財產品的收益相對更高,二者之間形成了明顯的利差。”北京地區某私募銷售人員對證券時報記者稱。

私募產品發行火爆的背后,往往是超額的歷史業績表現。從產品收益率上看,今年上半年證券類私募業績表現亮眼,其中量化策略領跑,指數增強策略又表現最優。根據探普基金研究院統計數據,今年上半年收益率排名前三的策略,分別為探普1000指增私募指數(+15.87%)、探普主觀成長私募指數(+12.80%)、探普500指增私募指數(+10.66%)。

量化指增策略領跑市場,也讓百億級量化機構成為了市場的“大贏家”。數據顯示,上半年,在備案產品數量不少于20只的33家私募機構中,量化私募機構占據27席,其中18家為百億元級的量化機構。

從整體表現來看,私募產品的收益率仍然處于向上態勢。私募排排網數據顯示,6月,有2010只私募產品(在私募排排網有業績展示且成立滿1年)的凈值曾創下歷史新高,在私募排排網有近1年業績展示的私募產品中占比約45.68%。

私募樂觀看待下半年行情

展望下半年行情,私募機構普遍較為樂觀,科技、消費、創新藥和紅利資產等仍是聚焦的方向。

清和泉資本認為,在出口面臨一定壓力的情況下,國內政策將更為積極,流動性環境也將保持相對寬松,因此系統性風險出現的概率較小。同時,清和泉資本也表示,公司將繼續配置包括AI應用、上游資源、新消費、創新藥、優質紅利資產等領域的優質公司,并不斷優化組合。

私募排排網最新數據顯示,6月,共有751家私募證券管理人參與A股上市公司調研,覆蓋28個申萬一級行業中的387只個股,合計調研次數達1769次。從調研熱度來看,共有46只個股獲得私募機構的高度關注,調研頻次均不少于10次。

對于后續行情的布局策略,望正資產提出了“堅持核心(科技藍籌)+衛星(創新成長)”的思路。具體來看,一是堅持以企業經營質量為綱,自下而上持有一些明顯低估的優質公司,主要來自互聯網、電子、汽車等行業;二是聚焦高賠率的創新成長方向,隨著相關產業越過“0~1”的拐點,產品和商業模式開始成熟、營收和利潤進入快速增長通道的公司值得期待。

排版:羅曉霞

校對:彭其華

責任編輯: 冉超
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