軍工板塊利好不斷！

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道， 在廣東省海洋經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上獲悉，深圳錨定建設(shè)全球海洋中心城市目標(biāo)，力爭(zhēng)“十五五”末，海洋工業(yè)增加值達(dá)到2150億元，年均增長(zhǎng)12%以上，海洋服務(wù)業(yè)增加值達(dá)到7360億元，年均增長(zhǎng)10%以上。

再疊加閱兵的預(yù)期，軍工板塊今天早上大面積漲停，與海洋相關(guān)個(gè)股漲幅尤其比較大，中科海訊、海洋王、久之洋等股票漲幅居前，中國(guó)船舶、中國(guó)重工、中船防務(wù)、中船漢光等都有不錯(cuò)表現(xiàn)。

分析人士認(rèn)為，如果從閱兵角度來看，軍工題材應(yīng)該并不僅限于軍工板塊。現(xiàn)代軍工的科技含量不可忽視，而科技的核心是算力，也就是說：算力即戰(zhàn)力。另外，機(jī)器人和人工智能在軍事上的運(yùn)用，應(yīng)該才足夠展現(xiàn)軍工的科技含量。因此，算力和機(jī)器人這兩大板塊可能也會(huì)受到軍工的“輻射”。

深圳重磅

廣東全省海洋經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議今日在廣州舉行。據(jù)悉，2024年深圳海洋生產(chǎn)總值5409億元、占GDP比重14.7％、增長(zhǎng)5.8％，集聚涉海經(jīng)營(yíng)主體11萬家。深圳錨定建設(shè)全球海洋中心城市目標(biāo)，力爭(zhēng)“十五五”末，海洋工業(yè)增加值達(dá)到2150億元，年均增長(zhǎng)12％以上，海洋服務(wù)業(yè)增加值達(dá)到7360億元，年均增長(zhǎng)10％以上。

與此同時(shí)，廣東省委常委、廣州市委書記郭永航在會(huì)議現(xiàn)場(chǎng)表示，2024年廣州海洋生產(chǎn)總值達(dá)4979億元、占廣東全省25%，單位岸線海洋經(jīng)濟(jì)產(chǎn)值超33億元/公里、居全國(guó)第二。

2024年，廣東海洋生產(chǎn)總值突破2萬億元大關(guān)，占全國(guó)海洋生產(chǎn)總值的1/5，海洋經(jīng)濟(jì)總量連續(xù)30年位居全國(guó)首位，是推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的“藍(lán)色引擎”。

近日，廣東省省長(zhǎng)王偉中主持召開省政府常務(wù)會(huì)議，研究推動(dòng)海洋經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展工作，提出全鏈條發(fā)展現(xiàn)代化海洋牧場(chǎng)，加快海洋油氣開發(fā)，培育壯大海上風(fēng)電、海工裝備、海洋化工、高端綠色智能船舶、海洋藥物和生物制品等產(chǎn)業(yè)，做優(yōu)做強(qiáng)濱海旅游，積極擴(kuò)大海洋產(chǎn)業(yè)開放合作，加快構(gòu)建具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代化海洋產(chǎn)業(yè)體系。

軍工板塊再度爆發(fā)

上述廣東海洋經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議釋放的信號(hào)無疑是軍工板塊的加分項(xiàng)，因?yàn)檐姽ぐ鍓K中有相當(dāng)一部分與海洋經(jīng)濟(jì)亦有關(guān)聯(lián)。今天早上，軍工板塊成為市場(chǎng)中表現(xiàn)最強(qiáng)的板塊，而且這已經(jīng)是自閱兵發(fā)布會(huì)之后的連續(xù)第三天強(qiáng)勢(shì)，板塊漲幅接近2%，漲停以及漲幅超過10%的個(gè)股一度達(dá)到了20只以上。

方正證券認(rèn)為，中國(guó)軍工行業(yè)正處于戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型期，新域新質(zhì)作戰(zhàn)力量成為未來國(guó)防科研與裝備采購(gòu)的重點(diǎn)方向。閱兵展示的國(guó)產(chǎn)化、信息化、體系化裝備，體現(xiàn)了我國(guó)軍工自主創(chuàng)新能力的提升。重點(diǎn)推薦方向包括信息化類（數(shù)據(jù)鏈、北斗、軍工AI）、水下裝備、作戰(zhàn)機(jī)器人及電磁裝備。軍貿(mào)市場(chǎng)亦呈現(xiàn)積極變化，從“性價(jià)比替代”向“技術(shù)標(biāo)桿”躍遷，具備體系化解決方案和高端技術(shù)的軍工企業(yè)有望受益。

根據(jù)俄羅斯國(guó)際武器貿(mào)易分析中心（CAWAT）數(shù)據(jù)，2024年全球軍貿(mào)市場(chǎng)1116億美元（yoy+15.2%），其中美國(guó)和中國(guó)分別為423.3億美元和32.2億美元（約220億元人民幣），占比37.9%和2.9%。銀河證券研究認(rèn)為，我國(guó)裝備“名片效應(yīng)”凸顯，憑借高性價(jià)比等特點(diǎn)或?qū)⑦M(jìn)一步拓展國(guó)際市場(chǎng)，全球市場(chǎng)滲透率有望顯著提升。預(yù)計(jì)2030年，中國(guó)裝備的全球市占率將達(dá)15%—20%，市場(chǎng)需求約1500億—2000億元/年，空間廣闊。

輻射效應(yīng)需重視

現(xiàn)代戰(zhàn)爭(zhēng)，軍工背后是高科技，換句話說，算力即戰(zhàn)力。分析認(rèn)為，?算力與軍工的關(guān)系?主要體現(xiàn)在算力對(duì)軍工信息化和智能化升級(jí)的重要推動(dòng)作用。算力即計(jì)算能力，是計(jì)算機(jī)設(shè)備或數(shù)據(jù)中心處理信息的能力，涵蓋了硬件（如CPU、GPU等處理器）、軟件算法以及網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)等多個(gè)層面的綜合性能。在軍工領(lǐng)域，算力的重要性尤為突出，因?yàn)樗苯雨P(guān)系到軍事決策的快速性和準(zhǔn)確性，以及作戰(zhàn)系統(tǒng)的智能化水平。

閱兵亦不單是檢閱軍工產(chǎn)品，從更廣泛的角度來看，亦是檢驗(yàn)科技實(shí)力。在這種背景之下，人工智能亦存在出現(xiàn)較高水平大模型的可能性，DeepSeek R2是否會(huì)在此期間推出，亦值得期待。而從海外來看，英偉達(dá)近期股價(jià)再創(chuàng)新高，亦表明，算力需要引起重視。

另外，機(jī)器人在軍工板塊中的確定性可能更高，因?yàn)榇饲耙呀?jīng)有“機(jī)器狗”出現(xiàn)在軍演當(dāng)中。截至目前，機(jī)器人在軍工領(lǐng)域的應(yīng)用已成為全球軍事技術(shù)發(fā)展的核心方向，主要聚焦智能作戰(zhàn)裝備、無人化戰(zhàn)場(chǎng)協(xié)同及關(guān)鍵技術(shù)突破。去年10月，據(jù)美國(guó)《防務(wù)新聞》周刊網(wǎng)站報(bào)道，隨著美國(guó)陸軍更新在下個(gè)財(cái)政年度使用機(jī)器人和自主系統(tǒng)的方式，無人機(jī)群、自動(dòng)駕駛車隊(duì)和減輕單兵負(fù)荷的外骨骼即將問世。中國(guó)陸軍此前也發(fā)布了類似的信息。

排版：王璐璐

校對(duì)：姚遠(yuǎn)