固態電池細分題材骨架膜成長性高。

繼續爆拉！今日（6月26日）早盤，軍工板塊再度走強，航母概念、軍工信息化、中船系等多個相關指數漲超3%。個股方面，長城軍工再度漲停，創出歷史新高。除了軍工概念，近期火爆的固態電池概念也強勢上漲，此前7連板的諾德股份早盤再度逼近漲停。

創新藥概念跌幅位居前列，龍頭股榮昌生物A股一度“20cm”跌停，H股一度暴跌逾25%。此外，悅康藥業、邁威生物-U、昂利康等20多只個股均跌超2%。

創新藥龍頭一度“20cm”跌停

榮昌生物是創新藥龍頭股，截至昨日收盤，A股年內漲幅近147%，H股更是飆升近366%。資料顯示，公司是一家具有全球化視野的創新型生物制藥企業，自成立以來一直專注于抗體藥物偶聯物（ADC）、抗體融合蛋白、單抗及雙抗等治療性抗體藥物領域。

就在昨日，榮昌生物A、H股雙雙創出年內新高，今天早盤卻突然大幅低開，其中A股一度“20cm”跌停，H股一度暴跌逾25%。

為何走勢突然轉變得如此猛烈？消息面上，榮昌生物今早公告，公司將具有自主知識產權的泰它西普有償許可給美國Vor Bio公司，美國Vor Bio公司將獲得在除大中華區以外的全球范圍內開發和商業化的獨家權利。作為對外許可交易對價一部分，榮昌生物及其全資附屬主體榮普合伙將從美國Vor Bio公司取得價值1.25億美元現金及認股權證（4500萬美元首付款及8000萬美元認股權證）。基于臨床開發進度及上市的銷售情況，Vor Bio公司還將支付最高可達41.05億美元的臨床注冊及商業化里程碑付款，以及高個位數至雙位數銷售提成款。

鋰電隔膜概念火了

固態電池概念繼續亮眼表現，上午收盤漲近1.5%。消息面上，國軒高科的“金石電池”技術取得多項關鍵進展，包括中試量產階段推進、電芯能量密度達350Wh/kg、預緊力下降90%、通過多項嚴苛安全性測試、完成PACK系統初步開發及啟動裝車路測。

申港證券認為，這些進展表明全固態電池技術正逐步走向商業化，具備更高的能量密度和安全性，有助于降低生產成本并提升電池可靠性。

固態電池領域中的稀缺題材——鋰電隔膜概念，表現更為亮眼。其中，滄州明珠開盤漲停，封單超過105萬手。此外，佛塑科技開盤后快速漲停，星源材質一度飆升近20%。

概念股稀缺

鋰電隔膜概念大漲主要是因為骨架膜題材發酵。作為全固態電池的“心臟”，骨架膜憑借其不可替代的功能性，正在重構鋰電材料價值鏈。據測算，若2030年全球動力電池需求達3800GWh，全固態電池滲透率提升至20%，骨架膜市場規模將突破570億元，并隨技術迭代向千億級邁進。單GWh骨架膜價值量約為傳統隔膜的3—5倍，疊加規模化降本潛力，該賽道將成為未來十年鋰電產業鏈的黃金增長點。

據證券時報·數據寶統計，A股市場上相關的鋰電隔膜概念股并不多，共有9只，其中涉及骨架膜業務的股票更少。

其中，星源材質在互動易上稱，在剛性骨架和固態電解質膜方面，公司與中科深藍匯澤簽訂戰略合作，基于星源材質先進的剛性骨架膜技術，聯合開發可面向市場的固態電解質相關膜體系及高性能全固態電池。公司將加大固態電池領域的研發投入和市場開發。

鋰電隔膜概念股方面，德爾未來、金冠電氣等個股市值不足40億元。市值最高的個股是中材科技，超過300億元；恩捷股份和星源材質市值均超百億元。

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校對：劉星瑩