全球經(jīng)貿(mào)格局正經(jīng)歷深刻變革，傳統(tǒng)多邊體系被地緣政治重構(gòu)，呈現(xiàn)出集團化與碎片化撕裂市場、多極化與雙邊化重塑權(quán)力、服務(wù)化與綠色化定義新賽道的“六化并存”特征。面對全球經(jīng)貿(mào)格局深刻變化的復(fù)雜形勢，中國須對內(nèi)加速供應(yīng)鏈安全建設(shè)，對外構(gòu)建共建共享共治新規(guī)則，在全球經(jīng)貿(mào)體系重構(gòu)中不斷贏得戰(zhàn)略主動。

1 全球經(jīng)貿(mào)規(guī)則與秩序非理性嬗變

傳統(tǒng)全球經(jīng)貿(mào)規(guī)則的演化通常遵循“漸進式調(diào)整”邏輯，即基于技術(shù)迭代、產(chǎn)業(yè)升級或經(jīng)濟周期等可預(yù)測因素進行適應(yīng)性改革。然而，近年來的全球貿(mào)易體系變革已明顯突破這一范式，呈現(xiàn)出地緣政治驅(qū)動、規(guī)則碎片化加速、安全邏輯凌駕效率之上等非理性特征。“非理性嬗變”不僅顛覆了二戰(zhàn)后建立的多邊主義框架，更通過連鎖反應(yīng)重新“搭建”著全球供應(yīng)鏈與國際貿(mào)易增長路徑。

一是多邊機制功能性癱瘓，從規(guī)則治理演進到政治對抗。

世界貿(mào)易組織（WTO）的失效是傳統(tǒng)秩序崩塌的典型例證。

根據(jù)WTO官方數(shù)據(jù)，其爭端解決上訴機構(gòu)因美國阻撓法官任命于2019年12月停擺，導(dǎo)致截至2024年20多起涉及關(guān)鍵貿(mào)易摩擦的案件懸而未決，包括中美半導(dǎo)體爭端、歐盟航空補貼等重大議題。與此相對，單邊制裁數(shù)量激增，美國商務(wù)部工業(yè)和安全局（BIS）的“實體清單”數(shù)量不斷增加，且頻繁將中國企業(yè)列入“實體清單”進行限制。

更深遠的影響在于規(guī)則制定權(quán)的爭奪。美國通過美墨加協(xié)定（USM－CA）第32.10條“毒丸條款”限制締約方與“非市場經(jīng)濟體”簽署自貿(mào)協(xié)定，試圖將WTO邊緣化；而歐盟借《碳邊境調(diào)節(jié)機制》（CBAM）單方面設(shè)定全球碳定價標準，迫使發(fā)展中國家每年承擔(dān)龐大額外成本。

“規(guī)則武器化”現(xiàn)象表明，傳統(tǒng)基于共識的經(jīng)貿(mào)規(guī)則制定模式已被大國政治博弈取代。

二是供應(yīng)鏈重構(gòu)出現(xiàn)“安全溢價”，效率讓位于地緣風(fēng)險。

全球供應(yīng)鏈的區(qū)域化本可通過市場自發(fā)調(diào)整實現(xiàn)優(yōu)化，但近年來的重構(gòu)卻表現(xiàn)出顯著的政治強制性。通過切斷投入產(chǎn)出關(guān)聯(lián)、增加非關(guān)稅壁壘以及提高關(guān)稅3種方式刻畫“友岸外包”。量化研究評估實施“友岸外包”政策給中國和世界帶來的經(jīng)濟成本表明，三種刻畫方式下中國消費者福利平均分別降低4.76％、2.74％和2.90％，世界各國消費者福利平均分別損失11.07％、1.34％和5.93％。

例如，美國《芯片法案》提出補貼推動臺積電、三星在美建廠，但亞利桑那州工廠的勞動力成本遠遠高于中國臺灣地區(qū)，建設(shè)周期也更長；歐盟《關(guān)鍵原材料法案》要求2030年前本土供應(yīng)一定比例以上的鋰、鎳等資源，但是根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)分析，歐洲鋰礦開采成本可達智利的數(shù)倍。

三是貿(mào)易保護主義自我強化，出現(xiàn)局部甚至系統(tǒng)性風(fēng)險。

根據(jù)全球貿(mào)易預(yù)警數(shù)據(jù)庫（GTA）的統(tǒng)計，自2008年金融危機以來，全球妨礙貿(mào)易自由化的干預(yù)措施數(shù)量不斷增加，2023年1月至2024年7月期間，全球就有7000余條扭曲貿(mào)易的政策存在或出臺。

其中，美國宣布對29個國家和地區(qū)不斷加征更高的“對等關(guān)稅”，測算顯示，2024年美國從這29個國家和地區(qū)的進口占美國總進口的63%，加征“對等關(guān)稅”將導(dǎo)致美國進口關(guān)稅稅率平均上升21.4個百分點，高于市場預(yù)期并引起全球資本市場調(diào)整，“對等關(guān)稅”完全落地更將帶動美國核心PCE同比上行2個百分點左右；印度為對抗中國制造業(yè)優(yōu)勢推出“生產(chǎn)掛鉤激勵計劃”（PLI），對手機、電子元件等14個行業(yè)提供230億美元補貼，結(jié)果計劃推行四年以來，制造業(yè)在印度經(jīng)濟占比已下滑至14.3%，參與計劃的企業(yè)共生產(chǎn)價值1519.3億美元的產(chǎn)品，僅達政府設(shè)定期望值的37%，而政府也僅發(fā)放17.3億美元的獎勵金，達標率不到8%，暴露出政策與產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)嚴重脫節(jié)。

保護主義的“內(nèi)卷”還體現(xiàn)在非關(guān)稅壁壘的泛濫。根據(jù)中華人民共和國海關(guān)總署的信息，歐盟是TBT通報數(shù)量較多的成員之一，僅實施《通用數(shù)據(jù)保護條例》（GDPR）就大幅增加了歐盟企業(yè)技術(shù)升級、數(shù)據(jù)保護官（DPO）聘用、數(shù)據(jù)存儲和處理流程調(diào)整等合規(guī)成本。

四是新興領(lǐng)域規(guī)則真空，數(shù)字與綠色貿(mào)易失序競爭。

新興領(lǐng)域不在傳統(tǒng)規(guī)則覆蓋之內(nèi)，成為無序競爭的重災(zāi)區(qū)。

首先，導(dǎo)致了數(shù)字貿(mào)易治理碎片化。美國主導(dǎo)的《印太經(jīng)濟框架》（IPEF）要求數(shù)據(jù)自由流動，但排除中國參與；中國《數(shù)據(jù)出境安全評估辦法》將年數(shù)據(jù)跨境超100萬用戶的企業(yè)納入監(jiān)管，與歐盟《數(shù)據(jù)治理法案》形成沖突；2024年，全球數(shù)字服務(wù)貿(mào)易因規(guī)則不一致?lián)p失數(shù)億美元潛在收益。

其次，導(dǎo)致了綠色貿(mào)易的“環(huán)境單邊主義”。美國《通脹削減法案》（IRA）旨在通過補貼推動美國本土電動車產(chǎn)業(yè)發(fā)展，要求電動車電池組件需在北美生產(chǎn)，直接導(dǎo)致韓國對美電池出口驟降，違反了WTO的最惠國待遇原則；歐盟新電池法案是全球首個將碳足跡作為對產(chǎn)品強制性標準的政策，覆蓋電池的全生命周期，該法案對電池的碳足跡、再生原材料比例等作出嚴格規(guī)定，設(shè)置了直接決定產(chǎn)品是否允許進口的“綠色準入門檻”，導(dǎo)致中國等國家電池企業(yè)在歐洲市場面臨更高的準入門檻且增加了合規(guī)成本。

當前，全球經(jīng)貿(mào)秩序的突變已超越“適應(yīng)性調(diào)整”范疇，政治邏輯與經(jīng)濟規(guī)律相互背離，短期安全與長期競爭力之間的平衡被打破。這種非理性嬗變終將觸及“成本閾值”。當跨國企業(yè)因政治干預(yù)累計損失超過利潤，或發(fā)展中國家因規(guī)則碎片化而嚴重喪失出口市場時，系統(tǒng)性調(diào)整或?qū)⒉豢杀苊?。在此之前，可以預(yù)見的是，全球貿(mào)易將在“高成本、低信任”的脆弱平衡中維系運轉(zhuǎn)。

2 國際經(jīng)貿(mào)格局“六化并存”

全球經(jīng)貿(mào)格局正經(jīng)歷前所未有的結(jié)構(gòu)性變革，呈現(xiàn)出“六化并存”的復(fù)雜態(tài)勢，集團化與碎片化、多極化與雙邊化、服務(wù)化與綠色化相互交織，深刻重塑著國際貿(mào)易規(guī)則與秩序。

集團化與碎片化并存既是全球化深度調(diào)整的結(jié)果，也是大國博弈的產(chǎn)物。

在集團化方面，區(qū)域貿(mào)易協(xié)定（RTAs）已成為大國劃分勢力范圍的核心工具，如區(qū)域全面經(jīng)濟伙伴關(guān)系協(xié)定（RCEP）覆蓋全球30%的GDP，區(qū)域內(nèi)90%商品關(guān)稅已歸零，推動中國—東盟出口增長9%；而全面與進步跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定（CPTPP）和USMCA則通過排他性條款強化區(qū)域壁壘，例如USMCA的“毒丸條款”導(dǎo)致墨西哥對華投資審查案件不斷增加。

與此同時，多邊體系陷入功能性癱瘓，WTO上訴機構(gòu)停擺使貿(mào)易爭端陷入僵局，各國轉(zhuǎn)而依賴單邊措施，美國在2023年及之后特別針對中國技術(shù)和產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域頻繁使用“301調(diào)查”工具，技術(shù)標準分裂和制裁蔓延進一步推高全球貿(mào)易隱性成本，非關(guān)稅壁壘的增加對國際貿(mào)易產(chǎn)生了顯著負面影響。

集團化與碎片化并存的矛盾格局，既反映了區(qū)域經(jīng)濟一體化的加速，也暴露了全球治理體系的深度分化。

多極化與雙邊化并存凸顯了全球權(quán)力轉(zhuǎn)移中的新對沖策略。

新興經(jīng)濟體在多極化進程中強勢崛起，中國已與52個非洲國家及非洲聯(lián)盟簽署了共建“一帶一路”合作諒解備忘錄，中國企業(yè)在價值5000萬美元以上的非洲基建項目合同中占比31%；印度在PLI計劃推動下，制藥和手機制造行業(yè)表現(xiàn)較為亮眼，2023年—2024年度手機產(chǎn)值達490億美元，比2020年—2021年增長了63%，蘋果公司也將高端機型的生產(chǎn)轉(zhuǎn)移至印度，推動了當?shù)厥謾C制造業(yè)的發(fā)展，藥品出口也從十年前約140億美元躍升至278.5億美元；2017年—2023年期間，美國自東盟進口額的復(fù)合增速高于歐盟和墨西哥，越南作為東盟的重要成員，其對美出口增長顯著，貿(mào)易順差大幅提升，2023年就超過了1040億美元，幾乎是2017年特朗普首次上任時（約380億美元）的三倍。

然而，多極化也催生了規(guī)則多中心競爭，例如，中國主導(dǎo)的《數(shù)字經(jīng)濟伙伴關(guān)系協(xié)定》（DE－PA）與美歐數(shù)字規(guī)則形成直接博弈。在此背景下，雙邊協(xié)定成為各國風(fēng)險對沖的重要手段，歐印自貿(mào)協(xié)定推動汽車和葡萄酒關(guān)稅互免；非洲國家統(tǒng)計局發(fā)布的《2024年數(shù)據(jù):非洲貿(mào)易轉(zhuǎn)型》顯示，雖然非洲經(jīng)濟體在非洲大陸共同市場下相互貿(mào)易時面臨著挑戰(zhàn)，2022年，非洲內(nèi)部貿(mào)易曾實現(xiàn)過20.6%的驚人增長。

這種多極化與雙邊化并行的格局，既體現(xiàn)了新興經(jīng)濟體的話語權(quán)提升，也反映了各國在不確定性中尋求精準合作的務(wù)實態(tài)度。企業(yè)因需符合不同雙邊協(xié)定規(guī)則合規(guī)成本顯著上升，經(jīng)合組織（OECD）就曾為此建議通過多邊協(xié)議（如《亞太經(jīng)合組織跨境隱私規(guī)則》）增強政策互操作性，以降低企業(yè)合規(guī)成本。

服務(wù)化與綠色化并存展現(xiàn)了技術(shù)革命與氣候治理對全球貿(mào)易的雙重驅(qū)動。

服務(wù)貿(mào)易已成為新增長引擎，根據(jù)WTO發(fā)布的《全球貿(mào)易展望與統(tǒng)計》報告，2024年全球服務(wù)貿(mào)易總額達到8.69萬億美元，同比增長9%，全球數(shù)字服務(wù)貿(mào)易占比提升至58%，跨境電商、云計算、數(shù)據(jù)流動成為增長引擎，中國跨境電商進出口達2.63萬億元，同比增長10.8%，TikTok、Temu等平臺推動“中國制造”直達全球消費者。

但數(shù)字治理規(guī)則分裂也在不斷加劇，中國《數(shù)據(jù)出境安全評估辦法》與歐盟《數(shù)據(jù)治理法案》在立法目的、規(guī)制對象、監(jiān)管機制等方面存在明顯差異，導(dǎo)致數(shù)字服務(wù)貿(mào)易的潛在收益存在著損失。

在綠色化方面，歐盟碳邊境調(diào)節(jié)機制（CBAM）過渡期已覆蓋六大行業(yè)，進口商需要購買CBAM證書來履行其碳排放義務(wù)，證書價格與歐盟碳排放交易體系（EU ETS）碳價掛鉤，2026年正式征收后將對全球貿(mào)易格局產(chǎn)生重大影響，特別是對那些依賴高碳產(chǎn)品出口的國家，中國作為歐盟CBAM覆蓋產(chǎn)品的主要出口國，需要密切關(guān)注CBAM實施規(guī)則，以有效降低合規(guī)成本并保持競爭力；美國IRA法案引發(fā)全球補貼競賽，吸引大眾、寧德時代等企業(yè)在美建廠，但觸發(fā)了歐盟2500億歐元的“綠色補貼”反擊。

發(fā)展中國家成為綠色單邊主義的受害者，非洲因CBAM鋼鐵出口受到損失，中國則通過占據(jù)全球絕大部分光伏出口份額在反向塑造規(guī)則。

綠色化也帶來新貿(mào)易壁壘，相關(guān)報告指出，環(huán)境標準已成為貿(mào)易爭端的重要因素，例如，歐盟委員會正式對中國電動汽車（BEV）征收為期五年的反補貼稅，中國電動汽車企業(yè)需要支付額外關(guān)稅增加出口成本，導(dǎo)致出口增速放緩。

服務(wù)化與綠色化并進的趨勢，既體現(xiàn)了技術(shù)創(chuàng)新與可持續(xù)發(fā)展的必然要求，也暴露了發(fā)達國家借環(huán)保之名行保護主義之實的結(jié)構(gòu)性矛盾，全球經(jīng)貿(mào)體系正面臨效率與安全、開放與監(jiān)管的深刻悖論。

當前“六化并存”的格局本質(zhì)上是全球化經(jīng)貿(mào)矛盾集中爆發(fā)的結(jié)果

首先，是效率與安全的撕裂，集團化提升區(qū)域效率，但碎片化推升全球成本；其次，是多邊與雙邊的博弈，多極化要求集體治理，但雙邊化助長“規(guī)則套利”；再次，是創(chuàng)新與約束的沖突：服務(wù)化依賴開放網(wǎng)絡(luò)，綠色化卻強化監(jiān)管邊界。

由此可見，未來轉(zhuǎn)折點可能出現(xiàn)在成本閾值突破時，即當跨國企業(yè)因規(guī)則分裂導(dǎo)致利潤受損，進而推動大國妥協(xié)；或是出現(xiàn)在技術(shù)突變時，量子計算、可控核聚變等突破可能重構(gòu)產(chǎn)業(yè)競爭力格局；或是氣候危機加劇時，極端天氣或迫使各國放棄“綠色單邊主義”，轉(zhuǎn)向合作減排。

在此之前，可以預(yù)見的是，全球經(jīng)貿(mào)體系將延續(xù)“非理性繁榮”——在對抗中合作，在分裂中演進。

3 積極應(yīng)變與適時謀變

面對全球經(jīng)貿(mào)規(guī)則與秩序非理性變化與“六化并存”的復(fù)雜局面，中國需要創(chuàng)新競爭路徑，既要把握新興市場崛起機遇，又要有效應(yīng)對發(fā)達國家規(guī)則壓制，以區(qū)域協(xié)同對沖集團化與碎片化，以多邊合作重構(gòu)多極化與雙邊化，以綠色數(shù)字拓展服務(wù)化與綠色化，同時構(gòu)建精準反制工具，在維護核心利益基調(diào)下持續(xù)推動高水平開放合作。

構(gòu)建“韌性供應(yīng)鏈”戰(zhàn)略

實施“雙循環(huán)+區(qū)域化”供應(yīng)鏈布局。建議對內(nèi)強化“長三角—粵港澳”高端制造集群，對標《中國制造2025》中期目標實現(xiàn)關(guān)鍵制程100%國產(chǎn)化；對外深化RCEP區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈整合，在東盟建立3—5個諸如越南電子元件集群的“中國標準”工業(yè)園，大幅度提升區(qū)域供應(yīng)鏈占比。

建立關(guān)鍵物資“安全清單”動態(tài)儲備機制。建議針對鋰、鈷等30種戰(zhàn)略資源，通過非洲、南美長協(xié)合同鎖定供應(yīng)，2027年前儲備量達到180天消費需求；設(shè)立5000億元供應(yīng)鏈安全基金，支持企業(yè)開展礦石冶煉—電池制造—回收全鏈條投資。

突破規(guī)則碎片化困局

鞏固提升“數(shù)字絲綢之路”規(guī)則倡議。建議既要積極參與CPTPP等高標協(xié)定改革，更要針對性地主導(dǎo)諸如數(shù)字絲綢之路的南南規(guī)則的制定和實施，形成規(guī)則供給“雙循環(huán)”；以DEPA為藍本，聯(lián)合東盟、中東國家制定《跨境數(shù)據(jù)流動亞洲標準》，擴大海南試點允許“數(shù)據(jù)保稅區(qū)”內(nèi)自由流動；開發(fā)自主可控的數(shù)字人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS），盡快覆蓋“一帶一路”共建國家絕大部分的貿(mào)易結(jié)算。

打造“綠色規(guī)則”對沖聯(lián)盟。建議聯(lián)合非洲、拉美建立“發(fā)展中國家碳核算體系”，推出與歐盟CBAM平行的“可持續(xù)產(chǎn)品認證”；在光伏、風(fēng)電領(lǐng)域推行諸如沙特紅海光伏項目的“中國技術(shù)+本地化生產(chǎn)”模式，削弱西方碳壁壘效力。

創(chuàng)新多極化競爭路徑

實施“技術(shù)—市場”雙捆綁戰(zhàn)略。建議將基建輸出從勞動密集型升級為技術(shù)賦能型，參照有些對外合作項目培訓(xùn)本地工程師的做法，對新興市場出口高鐵、5G時捆綁技術(shù)轉(zhuǎn)讓，重塑全球化收益分配模式；設(shè)立1000億元“全球南方創(chuàng)新基金”，投資當?shù)財?shù)字化改造項目以換取市場準入。

構(gòu)建“非對稱制裁”反制工具箱。建議避開傳統(tǒng)貿(mào)易戰(zhàn)領(lǐng)域，在稀土、光伏等中國主導(dǎo)環(huán)節(jié)建立“威懾杠桿”，建立有關(guān)稀土永磁、光伏硅料等“不可替代性產(chǎn)品清單”，對美歐斷供時啟動分級響應(yīng)；立法要求在華外企簽署“反長臂管轄承諾書”，違者限制政府采購資格。

搶占服務(wù)化與綠色化高地

啟動“數(shù)字服務(wù)出?！睙羲媱?。建議遴選釘釘、飛書等100家SaaS企業(yè)，給予海外營收50%稅收減免；在迪拜、新加坡建設(shè)“離岸數(shù)據(jù)中心”，滿足中東、東南亞數(shù)據(jù)本地化要求。

推行“綠色產(chǎn)能”共享模式。建議向非洲轉(zhuǎn)讓光伏組件生產(chǎn)技術(shù)（每年培訓(xùn)1萬名技工），換取礦產(chǎn)開采權(quán)；發(fā)起設(shè)立“全球新能源基礎(chǔ)設(shè)施銀行”，用人民幣貸款綁定諸如“寧德時代電池+特變電工電網(wǎng)”等類型的中國設(shè)備采購項目。

制度型開放突破點

試點“邊境后規(guī)則”壓力測試區(qū)。建議在自貿(mào)港試行CPTPP國企競爭中立條款（如海南航空混改引入國際審計）；可在上海試點允許外資參與數(shù)據(jù)交易所運營，但要求交易使用人民幣計價。

建立“經(jīng)貿(mào)安全預(yù)警—響應(yīng)”AI系統(tǒng)。建議整合GTA數(shù)據(jù)庫、企業(yè)供應(yīng)鏈信息，實時監(jiān)測全球商品管制動態(tài)；對芯片等重點行業(yè)提前6個月預(yù)警，自動生成諸如經(jīng)馬來西亞封裝規(guī)避關(guān)稅等類型的轉(zhuǎn)口貿(mào)易方案。

作者 國際金融報研究院

文字編輯 李曦子

視頻剪輯 潘雨晨

視頻編輯 白巖冰

版面編輯 孫霄