【導(dǎo)讀】國信證券收購萬和證券獲交易所審核通過

見習(xí)記者 舍梨

國信證券收購萬和證券迎來關(guān)鍵進展。

6月19日，深圳證券交易所并購重組審核委員會發(fā)布2025年第7次審議會議結(jié)果。公告顯示國信證券（發(fā)行股份購買資產(chǎn)）符合重組條件和信息披露要求。這意味著，國信證券收購萬和證券控制權(quán)事項的申請獲交易所審核通過。

同日晚間，國信證券發(fā)布公告稱，公司擬通過發(fā)行A股股份購買萬和證券96.08%股份的交易獲得深圳證券交易所并購重組審核委員會審核通過。本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，不構(gòu)成重組上市。國信證券表示，本次交易尚需取得中國證券監(jiān)督管理委員會同意注冊的批復(fù)。

“國信+萬和”推進迅速

今年4月11日，國信證券公告稱，公司擬發(fā)行股份購買萬和證券96.08%股份正式獲得深交所受理，證監(jiān)會也對萬和證券變更主要股東等事項的行政許可申請予以受理。從受理到如今過會僅耗時2個月，國信證券收購萬和證券股權(quán)項目審核推進可謂迅速。

回顧國信證券收購萬和證券控制權(quán)的歷程。2024年8月，國信證券宣布擬通過發(fā)行A股股份的方式購買萬和證券53.0892%的股份。

同年9月份，國信證券公布了發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案，交易對方及交易的萬和證券股份數(shù)量均較此前公布增加，即通過發(fā)行A股股份的方式向深圳資本、鯤鵬投資等7名交易對方購買其合計持有的萬和證券96.08%股份。同年12月份，國信證券詳細(xì)闡述了交易的具體內(nèi)容、條件及后續(xù)安排。

根據(jù)國信證券并購重組方案，國信證券擬作價51.92億元收購萬和證券96.08%股份。本次交易完成后，國信證券將充分發(fā)揮交易帶來的協(xié)同作用，對萬和證券進行資源整合，同時利用萬和證券注冊地海南自由貿(mào)易港跨境金融服務(wù)試點的先發(fā)優(yōu)勢，憑借上市公司自身突出的市場化能力及業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力，進一步提升公司綜合盈利水平。

券業(yè)并購重組預(yù)期持續(xù)升溫

今年以來，券商行業(yè)掀起并購浪潮。目前證券業(yè)并購案包括：“國聯(lián)+民生”“浙商+國都”“西部+國融”“平安+方正”“太平洋+華創(chuàng)”“國信+萬和”以及“國泰君安+海通”。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，“國信+萬和”重組舉措與此前跨地區(qū)的“國聯(lián)+民生”“浙商+國都”等外延式并購案例有所不同，這次重組體現(xiàn)了地方國資系內(nèi)部對于券商牌照資源的整合優(yōu)化。此次并購旨在通過優(yōu)化資源配置，減少中小券商面臨的市場業(yè)務(wù)風(fēng)險，同時補充大券商的薄弱環(huán)節(jié)，促進各條線的協(xié)同發(fā)展。

Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，國信證券和萬和證券總資產(chǎn)規(guī)模分別為4629.6億元、131.62億元。在國內(nèi)117家券商中，分別列第12位、第85位。兩者合并后資產(chǎn)規(guī)模達(dá)4761.22億元，有望躋身前十序列。

東方財富證券表示，同屬深圳國資委控制的國信證券收購萬和證券，有助于利用萬和證券跨境金融服務(wù)試點的優(yōu)勢，在跨境資管業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)上實現(xiàn)突破。

申萬宏源研究非銀首席分析師羅鉆輝在研報中表示，當(dāng)前，證券行業(yè)并購重組內(nèi)外部環(huán)境已基本具備。并購整合需以公司整體戰(zhàn)略為導(dǎo)向，尋找互補性強的標(biāo)的。當(dāng)下券商并購重組的四大思路是；解決同業(yè)競爭、助推區(qū)域特色券商做大做強、國資整合民營券商，以及同一實際控制人旗下券商整合。

編輯：格林

校對：喬伊

制作：小茉

審核：許聞