“7月前不辦高息返傭貸款，以后就沒機(jī)會了！”

近期，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者以購車為由，線下實(shí)地走訪多家北京汽車4S店時，收到汽車銷售人員的多次提醒。其中，有4S店客服明確向記者表示，公司已正式發(fā)文通知，其與某股份行和某城商行合作的汽車分期高息高返業(yè)務(wù)將于7月1日全面停止。亦有某大行客戶經(jīng)理在記者咨詢時透露，其所在銀行的汽車分期“高息高返”貸款業(yè)務(wù)目前已全部停辦。

在實(shí)地走訪調(diào)研中，記者發(fā)現(xiàn)，曾憑借“高息返傭”策略搶占市場的汽車分期模式，正因銀行盈利困境與居高不下的提前還款率，正在逐步退場。

事實(shí)上，5月30日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道就曾獨(dú)家報道，某國有大行分行收到總行通知，6月1日起正式叫停購車分期“高息高返”模式。而在此之前，包括重慶、四川等多地金融監(jiān)管、協(xié)會組織已發(fā)文，要求進(jìn)一步規(guī)范汽車金融業(yè)務(wù)。

目前來看，在監(jiān)管與市場的雙重驅(qū)動下，汽車金融行業(yè)的變革已然加速，而消費(fèi)者、車企與金融機(jī)構(gòu)，都將在這場變革中重新尋找自己的定位。

“高息高返”加速退場

“高息高返”是指銀行提高汽車金融貸款利率，再將高額傭金一次性返給銷售服務(wù)商，部分服務(wù)商則以返現(xiàn)等形式降低消費(fèi)者購車總價。以北京某新能源4S店為例，客戶若貸款10萬元（需北京連續(xù)繳納一年以上社保），銀行約返1.5萬元傭金，其中車貸利息約1萬多元，剩余資金歸汽車公司。此外，一位大行人士向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示，“高息高返是指銀行支付給機(jī)構(gòu)的傭金標(biāo)準(zhǔn)高于3%。”

但這一模式正加速退出：5月30日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者獨(dú)家報道，某國有大行分行率先接到總行通知，于6月1日起停止“高息高返”模式。

“‘高息高返’7月1日就要截止，現(xiàn)在正在嚴(yán)厲打擊。”6月16日，記者從某新能源汽車4S店客服了解到，其公司與某股份行和某城商行合作的汽車分期高息高返業(yè)務(wù)將于7月1日全面停止，目前已經(jīng)正式發(fā)文通知。一位大型股份銀行客戶經(jīng)理則向本報記者表示，目前汽車“高息高返”的貸款政策仍在執(zhí)行，但隨時可能暫停，建議客戶盡快辦理。

6月初，記者還實(shí)地探訪北京朝陽區(qū)某寶馬4S店。一位銷售人員稱，該4S店與某大行合作的部分車型仍保留返傭操作，但比例較此前顯著下降，且對客戶資質(zhì)審核趨嚴(yán)，資質(zhì)較差者可能被銀行拒批。但6月14日該大行客戶經(jīng)理向記者反饋，目前該行的汽車分期“高息高返”貸款業(yè)務(wù)已全部停辦。

6月15日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者以購車為由在某新能源汽車4S店咨詢時，導(dǎo)購員介紹稱，目前該公司與上海銀行、中信銀行、交通銀行等均有汽車分期付款合作，但主要也是“兩年零息，三年、五年低息”。

據(jù)上述導(dǎo)購員介紹，首付20%，兩年免息，第三年（第三年開始利息約為2.5%）還清無手續(xù)費(fèi)與利息。一般分三檔還款，首付20%，中間還20%~30%，尾款還50%~60%。若客戶為換車，還可享受國家補(bǔ)貼1.5萬元。該導(dǎo)購員還建議購車人優(yōu)先使用上海銀行的分期付款，因其線上審批非常快捷。

6月16日，一位新能源汽車導(dǎo)購員在電話中亦向記者表示，目前停止了“高息高返”，其汽車分期貸款主要是兩年零息，五年貸款利率為2.2%~2.5%。

汽車分期“薅羊毛”

“前兩年免息，提前還款的話，多劃算！”北京朝陽區(qū)一新能源汽車門店導(dǎo)購員向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者說道。該導(dǎo)購員表示，他一般都會推薦客戶使用汽車分期貸款，且最好兩年還款，很多客戶亦欣然接受這種“薅羊毛”方式。

以某新能源車為例，記者在其App上看到，該車支持兩大國有行的分期方案：首付10%（28990元），融資金額260910元。還款分兩階段：1~24期，優(yōu)惠方案月供4348.5元（免息），常規(guī)方案月供5218.2元（年化利率7.42%）；25~60期，優(yōu)惠方案月供5109.49元（年化利率6.54%），常規(guī)方案月供和前24期一樣。算下來，優(yōu)惠方案總利息約2.74萬元，常規(guī)方案總利息約5.22萬元，常規(guī)方案要比優(yōu)惠方案多付利息約2.48萬元。

“目前寶馬主推的分期購車方案主要與某國有銀行和某股份銀行合作，普遍為零首付、五年期，支持兩年后提前還款。”前述寶馬4S店銷售人員亦向記者表示，在實(shí)際利率方面，以寶馬i3為例，購車貸款年化利率約為5%，五年總利息成本約4.3萬元，而兩年內(nèi)還清則僅約1.75萬元。

以該店主推的寶馬i3 35L標(biāo)配版為例，其在貸款購車時優(yōu)惠后裸車價格為17.5萬元，不含購置稅和保險費(fèi)用。根據(jù)銷售人員口徑，三種主要付款方式的總成本分別如下：

全款購車：裸車價恢復(fù)至19.8萬元（無購置稅），無金融利息，但價值6800元的優(yōu)惠禮包通常不可疊加使用。加上保險、上牌等費(fèi)用，總成本約20.8萬元。

兩年期貸款：裸車價17.5萬元（含禮包），總貸款利息約1.75萬元，前期僅需繳納保險、上牌等費(fèi)用1.3萬元，總成本約20.55萬元。

五年期貸款：裸車價仍為17.5萬元，總貸款利息約4.3萬元（月供3645元×60期），首期支付項目與兩年期相同，總成本約23.1萬元。

值得注意的是，盡管許多汽車4S店宣傳購車可享“免息貸款”，但銷售人員直言，“免息”更多是營銷話術(shù)。實(shí)際操作中，利息成本通過“車價內(nèi)折算”轉(zhuǎn)移——以優(yōu)惠后的裸車價吸引消費(fèi)者，本質(zhì)上貸款仍需支付利息。

銷售人員特別提醒，若選擇兩年后提前還清貸款，雖能節(jié)省部分利息，但需提前與銀行溝通，且可能產(chǎn)生一定手續(xù)費(fèi)。相較之下，兩年期貸款因在“成本與靈活性”間更易平衡，成為不少消費(fèi)者的優(yōu)選。“同樣一輛車，全款購買的價格到不了17.5萬元，但貸款雖能壓低車價，利息也是實(shí)實(shí)在在的支出。”銷售人員坦言。

“高息高返”被叫停屬意料之中

中信誠國際報告顯示，原本銀行個人消費(fèi)貸款主要為房屋按揭貸款，在房地產(chǎn)市場下行背景下，為維持貸款總量投放，轉(zhuǎn)而加大汽車貸款投放力度。汽車金融公司面臨的競爭主要來自銀行，競爭的加劇使得汽車金融公司在整體新車貸款市場中份額下降。

從銀行年報中也可以看出，汽車金融現(xiàn)已成為機(jī)構(gòu)重點(diǎn)布局的業(yè)務(wù)之一。

例如，交通銀行年報顯示，2024年其汽車分期余額較上年末增加674.16億元，增幅240.10%。平安銀行年報顯示，2024年末，該行汽車金融貸款余額2937.95億元，全年個人新能源汽車貸款新發(fā)放637.68億元，同比增長73.3%。

不過，從另一面來看，汽車分期“高息高返”，尤其是客戶提前還款對銀行而言可謂苦不堪言。前述大行人士向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示，汽車分期“高息高返”是當(dāng)前銀行分支機(jī)構(gòu)較為頭疼的業(yè)務(wù)之一，由于實(shí)際操作中提前還款的人較多，導(dǎo)致銀行無法收回長期利息，“銀行沒掙錢倒貼出去了”，因此陸續(xù)叫停屬意料之中。他預(yù)計接下來市場有望加快統(tǒng)一購車分期經(jīng)銷商合作模式。

5月30日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者獨(dú)家報道，某國有大行分支機(jī)構(gòu)收到總行通知，于6月1日起停止購車分期“高息高返”模式，不再受理相關(guān)進(jìn)件。消息人士透露，預(yù)計兩個月內(nèi)全國多數(shù)金融機(jī)構(gòu)將陸續(xù)跟進(jìn)調(diào)整，具體進(jìn)程有待監(jiān)管統(tǒng)一明確。

上述消息引發(fā)市場震動。有媒體報道稱，上海地區(qū)某國有大行6月5日起（以放款日為準(zhǔn)），將2年內(nèi)提前還款違約金由提前還款金額的5%調(diào)升至10%，2年至4年內(nèi)提前還款違約金則由0%調(diào)升至5%，4年以上免違約金。另有媒體報道稱，有國有大行河南分行人士透露，該行計劃將車貸返傭比例從15%降至5%，年費(fèi)率同步下調(diào)至3%。

事實(shí)上，對于汽車分期“高息高返”問題，各地監(jiān)管在早前已有相關(guān)規(guī)定。

今年1月，國家金融監(jiān)督管理總局重慶監(jiān)管局發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范汽車金融業(yè)務(wù)促進(jìn)汽車消費(fèi)市場平穩(wěn)健康發(fā)展的通知》提出，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)要嚴(yán)格遵守行業(yè)自律要求，不得以高額返傭等不正當(dāng)競爭手段搶占市場份額。

5月19日，四川省銀行業(yè)協(xié)會在成都舉行了《四川銀行業(yè)信用卡汽車分期付款業(yè)務(wù)和汽車消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)自律公約》（下稱《公約》）簽約儀式，四川轄內(nèi)40家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)積極響應(yīng)并自發(fā)簽署。于2025年6月1日正式實(shí)施的《公約》提出，在川銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要優(yōu)化與汽車經(jīng)銷商合作模式，降低對客實(shí)際利率、合理確定傭金比率，要求在川銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要嚴(yán)格遵守行業(yè)自律要求，不得以高額返傭等不正當(dāng)競爭手段搶占市場份額，真正通過提升自身服務(wù)質(zhì)量來增強(qiáng)市場競爭力。

河南開封市銀行業(yè)協(xié)會也于近日發(fā)布《開封市汽車消費(fèi)金融業(yè)務(wù)自律公約》，明確要求做到“三個杜絕”：杜絕汽車經(jīng)銷商向客戶推介高傭金汽車金融產(chǎn)品、杜絕經(jīng)銷商誘導(dǎo)消費(fèi)者提前歸還貸款、杜絕經(jīng)銷商扭曲消費(fèi)者真實(shí)貸款意愿。