香水代理商集團穎通控股(06883.HK)今日公布港交所主板上市計劃。公司將于6月18日起至6月23日中午公開招股,每股招股價2.8港元至3.38港元,預(yù)計于6月26日掛牌。按2023年零售額計,公司是中國(包括香港及澳門)最大的香水集團(不計品牌所有者香水集團),公司若成功登陸港交所,將成“中國香水第一股”。
穎通控股此次IPO擬全球發(fā)售3.334億股(授予包銷商超額配股權(quán)15%),其中3億股作為國際配售,0.334億股作為香港公開發(fā)售,假設(shè)該股每股發(fā)售價為3.09港元(即招股價中位數(shù)),若超額配股權(quán)未獲行使,集資凈額約9.504億港元。
穎通控股專注于香水品牌管理,同時涵蓋彩妝、護膚品、個人護理產(chǎn)品、眼鏡及家居香氛等多個領(lǐng)域。截至目前,穎通控股一共管理著72個外部品牌,包括愛馬仕、梵克雅寶、蕭邦、Albion及Laura Mercier等,此外公司還與業(yè)務(wù)伙伴合作開發(fā)自有品牌Santa Monica,提供香水及眼鏡。
根據(jù)弗若斯特沙利文的資料,按2023年香水零售額計算,公司是中國除品牌所有者香水集團外最大的香水集團,同時也是中國第三大的香水集團。此外,穎通控股的香水品牌組合中,有七個品牌躋身2023年中國內(nèi)地香水零售額排名前30名之列。
公司介紹,與品牌授權(quán)商保持長期穩(wěn)定的關(guān)系,品牌組合中大部分首次引入中國(包括香港及澳門)市場,并在該地區(qū)從零開始立足。例如,公司與全球知名香水及化妝品的設(shè)計、制造及分銷公司InterParfums合作超過30年,InterParfums亦是公司于往績記錄期內(nèi)各財政年度的前五大供應(yīng)商之一。自2014年起,公司一直是日本高端護膚品牌Albion在香港的唯一本地運營商。公司與領(lǐng)先的國際品牌授權(quán)商的長期業(yè)務(wù)關(guān)系使得公司能夠策劃標志性品牌及具有吸引力的產(chǎn)品。
公司的產(chǎn)品通過多個渠道接觸消費者,包括社交媒體平臺及電商平臺等線上銷售渠道,以及商場、百貨店、旅游零售商及連鎖化妝品專賣店等線下銷售渠道。截至2025年3月31日,公司經(jīng)營逾40家精品店。截至同日,公司的產(chǎn)品于中國(包括香港及澳門)400多個城市擁有超過8000個線下銷售點。除了線下渠道外,集團還在多個電商平臺及社交媒體平臺經(jīng)營網(wǎng)店,包括天貓、天貓國際、京東、京東國際、小紅書、抖音及微信。截至2024年5月31日,集團經(jīng)營著30多家網(wǎng)店。目前,集團的消費者管理計劃有著超過200萬名消費者會員。
業(yè)績方面,2022財年(截至2023年3月31日止12個月)至2024年財年(截至2025年3月31日止12個月),公司的營收分別為16.99億元(人民幣,下同)、18.64億元和20.83億元;同期凈利潤分別為1.73億元、2.06億元和2.27億元,凈利潤率則分別為10.2%、11.1%和10.9%。
穎通控股執(zhí)行董事兼首席財務(wù)官表示,公司IPO募集所得資金凈額將主要用于進一步發(fā)展自有品牌,以及收購或投資外部品牌;開發(fā)和擴展自營零售商渠道,包括擴展線上及線下拾氛氣盒門店以及其他自營線上及線下門店/專柜;加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型,主要通過升級數(shù)字化CRM系統(tǒng)、中臺系統(tǒng)以及財務(wù)及運營系統(tǒng);提升知名度及聲譽;以及撥付營運資金及一般企業(yè)用途。
據(jù)透露,公司可能尋求機會收購或投資于若干在中國內(nèi)地二線及以下城市(尤其是在江蘇省、浙江省及廣東省等)的龐大本地零售網(wǎng)絡(luò)。公司在進行有關(guān)潛在收購目標的分析時,將主要考慮其市場聲譽及可信度、穩(wěn)健財務(wù)表現(xiàn)以及是否擁有龐大及不斷擴展的消費者群體。公司認為,有關(guān)投資或收購將使公司處于有利的策略地位,能夠迅速滲透到當?shù)厥袌霾㈤_拓新的消費者群體。