受中東緊張局勢升級的影響，全球重要指數大幅震蕩。

6月13日，美國三大指數跌幅均超過1%，在全球墊底，其中道瓊斯工業指數跌幅接近1.8%，下跌近770點。

從中國市場來看，上周五，黃金、抗核輻射、油氣開采等板塊逆勢大漲，其中萬得中國黃金系指數漲幅超過8%。作為避險資產，COMEX黃金已突破3400美元大關，年內漲幅超過30%。

避險資產年內整體大幅跑贏市場

從歷史來看，在全球宏觀經濟及區域政治環境日趨復雜的背景下，催生避險邏輯和安全資產需求，黃金及紅利資產往往備受關注。

據證券時報·數據寶統計，A股市場以黃金、紅利（取萬得紅利指數）為主的避險資產個股共計110只（下稱“避險公司”），其中黃金股有10只，紅利股有100只。

從市場表現來看，截至6月13日，上述110只避險個股年內股價平均漲幅達到4.17%，大幅跑贏滬深300指數（-1.8%）。黃金股表現極為優異，7只黃金股位居上述110只避險個股漲幅前7位，中潤資源、西部黃金、赤峰黃金漲幅位居前3名，均超過85%。

中潤資源年內股價翻倍，公司旗下控股子公司斐濟瓦圖科拉金礦公司主要從事黃金的勘探、開采、冶煉及礦產品的銷售業務。公司表示，未來公司將按照“挖潛存量、突破增量”的工作思路，積極拓展優質黃金礦山項目并購，通過專業化投資布局，構建“國外資源基地+國內資源協同”的雙循環發展格局，增強公司黃金礦產資源的控制力和市場競爭力。

西部黃金年內漲幅接近88%，2024年全年生產黃金 9.59 噸（含金精礦、焙砂金屬量，其中生產標準金8.94噸），完成年計劃的105.37%，較上年同期增加2.16噸。公司計劃2025年全年生產黃金1793.7千克（含金精礦、冰銅折算金屬量）；外購合質金生產的標準金8000千克。

從黃金板塊以外的個股來看，漲幅領先的以銀行、非銀金融公司為主，青島銀行、渝農商行、興業銀行、江蘇銀行等年內漲幅均超過20%。其中青島銀行2022年至2024年股息率（期末收盤價計算）持續超過4%，后3只個股同期股息率持續超過5%。

11只滯漲股年內獲融資客加倉

上述110只避險個股中，23只年內跌幅超過10%，恒源煤電、蘭花科創、上汽集團等年內跌幅超過20%。

進一步來看，100只紅利股中，年內跑輸紅利指數（3.23%）且年內獲融資客加倉（6月12日較去年末）的僅有11只，主要分布于交通運輸、石油石化、紡織服飾行業。

按跌幅排序，深高速跌幅居首，接近21%，其最新融資余額較去年末增加65%以上。公司此前指出，預計公司收費公路業務總體平穩，清潔能源發電業務受風資源及棄風率變化會有一定波動，但預計總體穩定。機構一致預測公司2025年凈利潤增幅有望超過35%。

森馬服飾跌幅位居次位，達到20.88%，2022年至2024年股息率持續超過3.5%，年內融資余額增幅超過60%，共獲得120余家機構調研。公司業務涉及谷子經濟，在2025年產品中，公司旗下多個品牌與迪士尼、史努比、中國國家地理、哈利波特、三麗鷗、奧特曼、紅山森林動物園、中國國家博物館、線條小狗、斯沃夫小狗、曹雪芹風箏等多個國內外IP進行合作聯動。

中文傳媒年內跌幅超過15%，其獲機構一致預測2025年凈利潤增幅超過30%。公司涉及谷子經濟、手機游戲等熱門概念。

從融資客加倉來看，除深高速、森馬服飾外，中遠海發、洪城環境也獲得融資客大幅加倉，前者加倉超過90%，后者超過55%。在“綠色生產”方面，中遠海發不斷探索綠色智能化新產品、新工藝、新裝備，成功實現綠色能源冷箱、環保除塵過濾設備等裝備的研發。

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校對：廖勝超