6月11日，青島銀行發布公告稱，其股東青島國信發展（集團）有限責任公司擬通過子公司增持該行股份，增持后合計持股比例預計不超過19.99%，該增持事項尚需經銀行業監督管理機構核準后實施。

無獨有偶，瀘州銀行也在6月9日公告稱，將于本月底召開2024年度股東大會，審議內容就包括定增最多10億股新H股。公告還提及，不會有發行對象因本次發行成為該行主要股東，這也意味著發行對象應為瀘州老窖等現有主要股東。

兩家城商行相繼宣布增資計劃，折射出當前中小銀行面臨的資本補充壓力。在息差收窄、資產質量承壓的背景下，今年開年后，包括張家口銀行、廊坊銀行、日照銀行、保定銀行等在內的多家城商行紛紛采取增資舉措。與青島國信集團、瀘州老窖等企業類似，參與這些銀行定增或增持的股東大多為地方國資。

青島銀行、瀘州銀行公告增資

根據青島銀行公告，該行董事會全票通過了《關于青島國信發展（集團）有限責任公司通過子公司增持青島銀行股份有限公司股份的議案》。公告顯示，青島國信集團擬通過其子公司增持該行股份，增持后持股比例預計不超過19.99%。公開資料顯示，在青島銀行當前的前十大股東中，青島國信集團持股比例為11.25%，位列第五。待此次增資事項經核準后，青島國信集團將成為青島銀行的單體第三大股東。

青島銀行表示，此次增資源于股東對其長期投資價值的認可。但數據也顯示，該行資本充足率略有下滑，截至2025年一季度末，青島銀行資本充足率為13.51%，較上年末的13.8%有所下降。

無獨有偶，港股上市的瀘州銀行近期也發布公告，宣布計劃定向增發最多10億股新H股，預期合計募資至少18.5億港元，發行價不低于1.85港元/股。這一價格相較于去年底該銀行每股凈資產3.73港元/股明顯偏低，由此引發了市場對其估值壓力的擔憂。

瀘州銀行強調，此次增資將有效補充資本充足水平，釋放信貸空間。同時，瀘州銀行表示，沒有發行對象及其最終實益擁有人預計會因為本次發行而成為該行的主要股東，這意味著發行對象應為瀘州老窖等現有主要股東。

地方國資大舉增持

除瀘州銀行、青島銀行外，年后多家銀行采取增資舉措，其中地方國資成為增持主力。

日照銀行股權在1月發生變動，日照保安發展集團受讓3.84億股該行股份，成為持股比例為6.32%的大股東。

廊坊銀行股權在2月出現新變化，廊坊市投資控股集團受讓該行7.25億股股份，持股比例達19.99%，一舉成為該行第一大股東。

張家口銀行同樣在資本運作上動作頻頻，繼2月募集國有股份不超過6.5億股后，6月又獲批募集國有股份不超過18億股。

對于地方國資增持中小銀行的現象，多位行業人士分析了其背后的動因和影響。

資本補充壓力是地方國資增持中小銀行的首要動因。國家金融監督管理總局數據顯示，截至2024年四季度末，商業銀行（不含外國銀行分行）資本充足率為15.74%，而城商行、農商行資本充足率分別為12.97%和13.48%，低于商業銀行整體水平，部分中小銀行資本充足率甚至逼近監管紅線。

業務擴張需求也是中小銀行增資的重要驅動力。隨著經濟的發展，中小銀行面臨著更多的業務機會，但同時也需要相應的資本支持。例如，為加大對實體經濟的支持力度，中小銀行需要增加信貸投放，這就會消耗大量的資本。此外，拓展新業務領域、提升金融科技投入等也都需要充足的資本作為后盾。

同時，在股權結構與公司治理層面，地方國資增持，能夠有效優化股權結構，增強治理穩定性。此次定增中，瀘州銀行特別強調“無發行對象會因此成為主要股東”，旨在維持股權結構的相對穩定，避免因股權劇烈變動引發新的治理問題。

不過，盡管地方國資增持在短期內緩解了中小銀行的資本壓力，但從長遠看，中小銀行仍面臨一定的資本補充壓力。在此背景下，在增資的同時，中小銀行還需加強成本管理，優化業務結構，提升盈利能力，增強內源性資本補充能力。