證券時(shí)報(bào)記者 潘玉蓉

“以舊換新”正為醫(yī)療器械行業(yè)注入強(qiáng)勁動(dòng)能。今年來(lái)，各地衛(wèi)健委密集開(kāi)展市場(chǎng)調(diào)研，醫(yī)療設(shè)備集采大單頻傳。截至5月底，相關(guān)招標(biāo)公告數(shù)量同比增近六成。據(jù)統(tǒng)計(jì)，前4個(gè)月，多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域醫(yī)療設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模顯著上揚(yáng)，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，全年設(shè)備更新訂單總量有望達(dá)數(shù)百億元。

政策東風(fēng)之下，一輪新的增長(zhǎng)周期開(kāi)啟，醫(yī)療器械板塊上市公司摩拳擦掌搶占市場(chǎng)。隨著訂單陸續(xù)落地，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)三季度行業(yè)營(yíng)收將迎來(lái)較為明顯的增長(zhǎng)。

集采大單頻現(xiàn)

2025年是醫(yī)療器械公司的市場(chǎng)經(jīng)理們異常忙碌的一年。一個(gè)令他們十分熟悉的場(chǎng)景是，在給定的20分鐘時(shí)間內(nèi)，快速介紹公司產(chǎn)品的核心技術(shù)和先進(jìn)性，并宣講公司的服務(wù)能力、售后維保、市占率等情況，接受采購(gòu)方的詢問(wèn)，在互動(dòng)答疑中發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)需求點(diǎn)，并快速調(diào)整方案。

今年以來(lái)，類似這樣的市場(chǎng)調(diào)研活動(dòng)在全國(guó)各地密集展開(kāi)。這類活動(dòng)的發(fā)起方，通常是各省市衛(wèi)健委。

通過(guò)市場(chǎng)調(diào)研，各地衛(wèi)健委可以全面掌握市場(chǎng)信息，為后面的集采方案做準(zhǔn)備。企業(yè)通過(guò)采購(gòu)單位發(fā)布的預(yù)算價(jià)，可以提前準(zhǔn)備更適配的產(chǎn)品，提高中標(biāo)概率。

據(jù)證券時(shí)報(bào)記者從中國(guó)政府采購(gòu)網(wǎng)上統(tǒng)計(jì)，截至5月31日，中央和地方的醫(yī)療設(shè)備采購(gòu)公開(kāi)招標(biāo)公告共計(jì)3832條，相比去年同期的2412條，數(shù)量增長(zhǎng)了58.87%。其中，招標(biāo)類別為“中央公告”的有193條，去年同期僅有30條，同比增長(zhǎng)5.43倍。

除了數(shù)量增多，在采購(gòu)金額方面，可謂“大單頻現(xiàn)”。今年3月，中國(guó)政府采購(gòu)網(wǎng)發(fā)布《福建省2024年CT、MR醫(yī)用設(shè)備集采公開(kāi)招標(biāo)招標(biāo)公告》，系列產(chǎn)品的預(yù)算總額達(dá)到8.97億元，總數(shù)量達(dá)92臺(tái)。同期，湖北省發(fā)改委批復(fù)，將武漢大學(xué)中南醫(yī)院高端醫(yī)療裝備更新改造項(xiàng)目購(gòu)置設(shè)備的數(shù)量由3臺(tái)（套）調(diào)整為57臺(tái)（套），總投資調(diào)整為2.6億元。

近期，三亞市衛(wèi)健委發(fā)布開(kāi)展三亞市醫(yī)療設(shè)備集中采購(gòu)（第四、五批）市場(chǎng)調(diào)研的公告，兩批次設(shè)備集采總預(yù)算約3億元，涵蓋了彩超、CT、MR、神經(jīng)外科手術(shù)顯微鏡等大批醫(yī)療設(shè)備。

據(jù)中國(guó)醫(yī)學(xué)裝備協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(tái)醫(yī)裝數(shù)勝統(tǒng)計(jì)，今年1~4月，醫(yī)療設(shè)備重要細(xì)分領(lǐng)域的市場(chǎng)規(guī)模幾乎都出現(xiàn)了向上的拐點(diǎn)，如醫(yī)學(xué)影像設(shè)備，今年前4月同比增長(zhǎng)106%，放射治療設(shè)備同比增長(zhǎng)83%，外科手術(shù)設(shè)備同比增長(zhǎng)80%，生命支持設(shè)備同比增長(zhǎng)73%，體外診斷設(shè)備同比增長(zhǎng)44%。

有業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，2025年醫(yī)療設(shè)備更新需求約為300億元，加上2024年未執(zhí)行的400億至500億元，預(yù)計(jì)全年設(shè)備更新形成的訂單總量將達(dá)到數(shù)百億元，甚至有望突破1000億元。

從前期市場(chǎng)調(diào)研，到公開(kāi)招標(biāo)，再到企業(yè)應(yīng)標(biāo)、中標(biāo)，相關(guān)招采活動(dòng)將貫穿整個(gè)2025年，醫(yī)療器械行業(yè)將迎來(lái)銷售量和市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)張的“大年”。

迎來(lái)新周期

2024年3月初，國(guó)務(wù)院印發(fā)的《推動(dòng)大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動(dòng)方案》提出，到2027年，工業(yè)、農(nóng)業(yè)、建筑、交通、教育、文旅、醫(yī)療等領(lǐng)域設(shè)備投資規(guī)模較2023年增長(zhǎng)25%以上。

這輪設(shè)備更新的啟動(dòng)，對(duì)于我國(guó)醫(yī)療設(shè)備行業(yè)可謂恰逢其時(shí)。根據(jù)歐洲放射、電子醫(yī)學(xué)和衛(wèi)生信息產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)委員會(huì)(COCIR)的《醫(yī)學(xué)成像設(shè)備年限及分布》報(bào)告，我國(guó)部分醫(yī)學(xué)成像設(shè)備的使用年限超過(guò)10年，尤其是X射線計(jì)算機(jī)斷層掃描系統(tǒng)(CT)、磁共振成像系統(tǒng)(MR)、DSA和PET設(shè)備，亟需更新?lián)Q代。我國(guó)現(xiàn)行《醫(yī)療器械監(jiān)督管理?xiàng)l例》也要求，淘汰過(guò)期、失效和落后的設(shè)備。

為落實(shí)設(shè)備更新方案，國(guó)家發(fā)改委等聯(lián)合發(fā)布《推動(dòng)醫(yī)療衛(wèi)生領(lǐng)域設(shè)備更新實(shí)施方案》，得到了全國(guó)各地積極響應(yīng)。2024年5月以后，不少大型醫(yī)院?jiǎn)?dòng)了醫(yī)療設(shè)備更新計(jì)劃，涵蓋MR、CT等醫(yī)學(xué)影像診斷及放射治療設(shè)備。

“設(shè)備更新既是醫(yī)療機(jī)構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展的必然趨勢(shì)，也是提升我國(guó)醫(yī)療裝備產(chǎn)業(yè)能力的歷史性機(jī)遇?！甭?lián)影醫(yī)療稱，設(shè)備更新力度和周期，將對(duì)未來(lái)數(shù)年內(nèi)的醫(yī)療健康體系和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

康泰醫(yī)學(xué)預(yù)計(jì)，隨著醫(yī)療新基建在全國(guó)范圍內(nèi)展開(kāi)，公共衛(wèi)生和基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)建設(shè)專項(xiàng)債券、財(cái)政貼息貸款更新改造醫(yī)療設(shè)備、“千縣工程”等政策相繼落地實(shí)施，醫(yī)療器械訂單逐步兌現(xiàn)，將進(jìn)一步刺激國(guó)內(nèi)醫(yī)療器械市場(chǎng)增長(zhǎng)。國(guó)家逐步規(guī)范對(duì)進(jìn)口醫(yī)療器械的采購(gòu)行為，鼓勵(lì)醫(yī)療機(jī)構(gòu)更多采購(gòu)國(guó)產(chǎn)設(shè)備，將加快國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程。

如果說(shuō)2024年受到醫(yī)療反腐、地方資金緊張等影響，各地醫(yī)療設(shè)備更新的落地慢于預(yù)期，那么到了2025年，隨著“兩新”政策加力，各類資金陸續(xù)到位，設(shè)備更新的進(jìn)展明顯提速。有業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，2025年的醫(yī)療設(shè)備更新將迎來(lái)放量增長(zhǎng)，行業(yè)將正式進(jìn)入一個(gè)持續(xù)十年左右的新周期。

上市公司積極競(jìng)標(biāo)

面對(duì)多年難遇的市場(chǎng)擴(kuò)容，各家醫(yī)療器械上市公司早已摩拳擦掌。

“今年我從上班第一天就開(kāi)始出差，到目前為止，已經(jīng)跑過(guò)了19個(gè)分公司?！蹦炒笮歪t(yī)療器械公司分管營(yíng)銷的高管表示，從調(diào)研的分公司和地方頭部醫(yī)院的情況來(lái)看，各地對(duì)于新擴(kuò)建、醫(yī)療設(shè)備采購(gòu)的需求比較大。

“我們各地員工的干勁斗志很高。在把握大單和政府招投標(biāo)的能力方面，非常有信心。”他介紹，已經(jīng)召開(kāi)的設(shè)備更新集采項(xiàng)目當(dāng)中，參與的分公司保持了60%以上的勝率。

志在必得的決心，從上市公司的表態(tài)中可見(jiàn)一斑。超研股份表示，公司研制的醫(yī)用超聲影像設(shè)備，在各省市衛(wèi)健委等部門(mén)的大宗投標(biāo)項(xiàng)目中多次中標(biāo)，多款設(shè)備入選中國(guó)醫(yī)學(xué)裝備協(xié)會(huì)優(yōu)秀國(guó)產(chǎn)醫(yī)療設(shè)備產(chǎn)品目錄，在“第一批優(yōu)秀國(guó)產(chǎn)醫(yī)療設(shè)備產(chǎn)品遴選”中，公司為所有參選廠家中入選產(chǎn)品型號(hào)最多的企業(yè)。

九州通表示，2025年，集團(tuán)已中標(biāo)湖北省人民醫(yī)院腦機(jī)接口康復(fù)訓(xùn)練系統(tǒng)、經(jīng)皮二氧化碳及血氧檢測(cè)系統(tǒng)采購(gòu)。

偉思醫(yī)療預(yù)計(jì)，到2025年下半年及2026年至2027年，設(shè)備換新的需求，將從剛需產(chǎn)品逐步過(guò)渡到改善型產(chǎn)品。公司已做好營(yíng)銷布局準(zhǔn)備，針對(duì)技術(shù)創(chuàng)新和?？颇芰ㄔO(shè)兩個(gè)維度，為客戶提供以舊換新方案。在康復(fù)業(yè)務(wù)方面，公司專注于精品亞?？平ㄔO(shè)的煥新升級(jí)，預(yù)計(jì)下半年將取得新的成果。

邁瑞醫(yī)療表示，公司產(chǎn)品已在大型公立醫(yī)院獲得了更廣泛的認(rèn)可，特別在補(bǔ)短板、醫(yī)院改擴(kuò)建以及智慧化建設(shè)項(xiàng)目中具備更大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，使得公司中標(biāo)多個(gè)省級(jí)及以上大型政采招標(biāo)項(xiàng)目。

預(yù)計(jì)三季度開(kāi)始兌現(xiàn)

在開(kāi)立醫(yī)療的年度股東大會(huì)上，公司董事長(zhǎng)陳志強(qiáng)表示，對(duì)于今年行業(yè)快速?gòu)?fù)蘇有信心。公司高管預(yù)計(jì)，設(shè)備更新政策持續(xù)周期為三年，去年全國(guó)各省份都發(fā)布了規(guī)模較大的采購(gòu)計(jì)劃，但最終招標(biāo)落地的比例不高，這部分采購(gòu)計(jì)劃預(yù)計(jì)會(huì)在今年陸續(xù)落地。今年公司中標(biāo)增幅明顯好于行業(yè)平均水平，預(yù)測(cè)今年會(huì)呈現(xiàn)“前低后高”的業(yè)績(jī)節(jié)奏，公司收入有望回歸增長(zhǎng)趨勢(shì)。

邁瑞醫(yī)療表示，2024年設(shè)備更新的執(zhí)行率偏低，今年上半年明顯提速后，正在陸續(xù)形成訂單。今年以來(lái)，各地陸續(xù)發(fā)布設(shè)備更新的通報(bào)，有一些地方對(duì)執(zhí)行時(shí)間的要求是在2025年內(nèi)至少執(zhí)行六成以上。這樣一來(lái)，兩年疊加的訂單量將會(huì)在下半年集中兌現(xiàn)。

邁瑞醫(yī)療判斷，在多項(xiàng)利好政策的推動(dòng)下，公司總體業(yè)績(jī)的改善可能出現(xiàn)在三季度?！皬娜径乳_(kāi)始，將會(huì)有一個(gè)比較明顯的復(fù)蘇。”公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

醫(yī)裝數(shù)勝創(chuàng)始人楊靂對(duì)證券時(shí)報(bào)記者分析了上市公司確認(rèn)營(yíng)收的時(shí)間。對(duì)于集采中選的耗材產(chǎn)品，各地執(zhí)行略有差異，一般在入院后一個(gè)月左右付款；對(duì)于陸續(xù)開(kāi)標(biāo)的項(xiàng)目，經(jīng)過(guò)投標(biāo)、中標(biāo)、協(xié)議簽訂、設(shè)備驗(yàn)收，醫(yī)院才會(huì)支付款項(xiàng)。存在滯后效應(yīng)的情況下，相關(guān)采購(gòu)訂單對(duì)于供應(yīng)商財(cái)務(wù)報(bào)表的影響，預(yù)計(jì)在三季度會(huì)看到明顯差異。