超級賽道持續爆發。

今日（12月31日），A股AI（人工智能）應用概念股全線爆發，藍色光標等個股強勢錄得20%漲停。有分析指出，在政策、產業鏈的多重利好催化下，AI應用端持續受到資金追捧。

展望后市，多家券商在2026年投資策略中指出，AI產業鏈的投資機會將從硬件端向應用側擴散，國產大模型在視頻生成、推理性能、Agent等方面持續取得突破，疊加政策助力，國內AI應用場景將不斷豐富，AI內容創作/社交/搜索/校對/廣告/教育/電商/金融等領域商業化將繼續加快。

大爆發

12月31日，A股AI應用端大爆發，AI智能體方向領漲，截至13:30，藍色光標、萬事利強勢斬獲20%漲停，南興股份錄得兩連板，掌閱科技、利歐股份、凱文教育等個股強勢漲停，雷神科技、合合信息、福石控股大漲超10%，漢得信息、酷特智能、宣亞國際跟漲。

消息面上，在《重慶市進一步推進軟件和信息服務業“滿天星”行動計劃實施方案》（以下簡稱《實施方案》）政策例行吹風會上，重慶市經濟信息委黨組成員、副主任楊帆表示，《實施方案》已于近日正式印發，將以集聚從業人員為核心任務，以AI智能體為主攻方向，加速“AI+”應用，強化數據賦能，推動“滿天星”行動邁上新臺階。

《實施方案》提出，強化“AI+”賦能，深化智能體開發應用。依托數字重慶底座，利用AI智能體和數字孿生體推動超大城市治理能力現代化。支持制造業“研產供銷服”全流程融合AI。支持軟信企業面向教育、醫療、科技、低空經濟等領域積極開展產業融合智能體開發應用。促進AI智能體與消費級硬件產品融合創新，培育新型智能產品。對從事AI智能體開發的企業提供“算力券”支持，對首次獲得生成式AI大模型備案的企業和優秀新型智能產品予以相應的支持。

12月30日，教育部科學技術與信息化司司長周大旺在新聞發布會上透露，下一步，教育部將繼續深入推進人工智能賦能教育行動，計劃在明年出臺相關政策文件，系統部署推進人工智能教育和應用，構建面向未來的教育體系。按照不同教育階段特點，分類推動人工智能通識教育，培養勝任智能時代的高素質人才。

另外，在產業層面，Meta近日宣布，以數十億美元收購開發AI應用Manus的母公司蝴蝶效應，Manus將繼續通過App和網站為用戶提供產品和訂閱服務。這是Meta成立以來第三大收購，花費僅次于WhatsApp和Scale AI。

AI應用端未來的看點

站在當前時點，多家券商機構均看好AI應用在2026年的表現。

其中，東興證券認為，當前AI行業處于政策、技術、需求三維共振階段，疊加“人工智能+”行動帶來自上而下的政策賦能及潛在資金支撐，國產芯片及云計算龍頭在業績上逐步驗證、大廠CapEx持續投入推高行業發展確定性。AI行業景氣度仍有上行空間，其在科技投資領域的主線地位較難撼動。

聯儲證券認為，AI作為下一階段中國經濟社會發展的關鍵要素之一，有望催動更多產業蓬勃發展，同時有望帶來更多行業投資機會。結合政策指引方向和產業發展邏輯，可重點關注基礎設施、AI應用、端側設備等領域，并可關注AI技術與部分前瞻科技的結合。

開源證券在此前發布的研報中表示，政策或助力AI搜索、AI校對、垂類智能體等AI應用產品在政務領域及工業設計、信息服務、咨詢服務等服務業行業加快滲透。綜合國產大模型今年以來在視頻生成、編程coding、推理性能、Agent方面的持續突破，疊加政策助力，國內AI應用場景將不斷豐富，AI內容創作/社交/搜索/校對/廣告/教育/電商/金融等領域商業化將繼續加快，建議堅定布局AI應用。

科技博客TechCrunch近期調研了24家聚焦企業服務領域的風投機構，絕大多數機構預測，2026年企業的AI預算將增加。多數投資人表示，新增預算會高度集中，企業將把更多資金投入少數合作協議中，而非廣撒網。

責編：戰術恒

排版：王璐璐

校對：呂久彪