中國式現(xiàn)代化關(guān)鍵在科技現(xiàn)代化，科技現(xiàn)代化離不開金融活水的潤澤。自2023年中央金融工作會(huì)議提出金融“五篇大文章”并將科技金融放在首位以來，中國人民銀行、國家金融監(jiān)督管理總局等多部門出臺(tái)了一系列政策文件，鼓勵(lì)和指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)科技企業(yè)的支持力度，取得積極成效。

今年8月末，國有六大行中報(bào)及業(yè)績發(fā)布會(huì)落下帷幕，也為行業(yè)提供了觀察大行科技金融階段性成果的絕佳窗口。

細(xì)觀科技金融業(yè)務(wù)，六大行在頂層設(shè)計(jì)、機(jī)構(gòu)設(shè)置、資源配置等方面，均給予了一攬子傾斜支持。相比于年初，六大行將科技金融相關(guān)業(yè)務(wù)的組織架構(gòu)、產(chǎn)品體系建設(shè)進(jìn)一步完善優(yōu)化，配套了一系列差異化政策。從數(shù)據(jù)上看，科技金融貸款余額、科技型企業(yè)客戶數(shù)量正在逐步增加。值得關(guān)注的是，六大行還披露了關(guān)于科創(chuàng)債、放寬并購貸款試點(diǎn)條件、AIC股權(quán)投資試點(diǎn)擴(kuò)圍等新政的落實(shí)情況。

科技金融組織架構(gòu)建設(shè)逐步完善

科技金融是“五篇大文章”之首，對(duì)于推動(dòng)以科技創(chuàng)新引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新、積極培育和發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力具有重要意義。六大行推動(dòng)科技金融高站位規(guī)劃、高標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)和高質(zhì)量發(fā)展，將科技金融作為業(yè)務(wù)發(fā)展的重中之重進(jìn)行安排、謀篇和布局，為科技型企業(yè)成長與科技相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)支撐，以實(shí)際行動(dòng)踐行金融支持科技強(qiáng)國建設(shè)的責(zé)任擔(dān)當(dāng)。

建設(shè)銀行副行長韓靜在業(yè)績發(fā)布會(huì)上表示，今年以來，建設(shè)銀行黨委在5月專門召開戰(zhàn)略規(guī)劃制定實(shí)施和全面深化改革委員會(huì)會(huì)議，明確了全行科技金融體系化系統(tǒng)化推進(jìn)工作方案。7月30日，中共中央政治局會(huì)議再次指出“推動(dòng)科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合發(fā)展”，建設(shè)銀行對(duì)全行的目標(biāo)、策略和措施做了前瞻性工作安排。韓靜表示，總體上，建設(shè)銀行科技金融服務(wù)的定位是成為首選銀行，服務(wù)好科技金融大文章。

從組織架構(gòu)上看，各家銀行大同小異。六大行中的多數(shù)是在總行層面成立專門的科技金融委員會(huì)，形成“總分支”或“總分支網(wǎng)”的架構(gòu)；還有一部分是直接在科技企業(yè)密集區(qū)成立科技金融事業(yè)部或科技金融特色支行/網(wǎng)點(diǎn)。

今年上半年，六大行在原有基礎(chǔ)上進(jìn)一步優(yōu)化完善對(duì)科技金融的組織架構(gòu)。其中，工行完善了“總行—25家分行科技金融中心—160家科技支行”的多層次專業(yè)化科技金融服務(wù)體系。

中國銀行構(gòu)建“總—分—支”多層次組織體系，成立24個(gè)一級(jí)分行科技金融中心，275家科技金融網(wǎng)點(diǎn)，覆蓋京津冀、長三角等科創(chuàng)高地。郵儲(chǔ)銀行總行組建科技金融專班、設(shè)立科技金融中心，推動(dòng)重點(diǎn)一級(jí)分行建設(shè)科技金融事業(yè)部一級(jí)部，構(gòu)建“專業(yè)型+特色化+示范性”多層次科技金融專業(yè)機(jī)構(gòu)體系。

值得關(guān)注的是，農(nóng)行總行增設(shè)科技金融專職機(jī)構(gòu)，在重點(diǎn)分行設(shè)立科技金融業(yè)務(wù)部門，增強(qiáng)統(tǒng)籌推動(dòng)和投貸聯(lián)動(dòng)能力；截至半年末該行已設(shè)立25家科技金融服務(wù)中心，充實(shí)300余家科技金融專業(yè)支行。交通銀行持續(xù)健全“總分轄支”四級(jí)服務(wù)體系，已有20余家分行組建了科技金融專門推進(jìn)組織，設(shè)立87家科技支行和科技特色支行。

相比于2024年年報(bào)披露的“加快推進(jìn)科技金融專業(yè)化機(jī)構(gòu)建設(shè)”，建設(shè)銀行初步完成了科技金融專屬組織架構(gòu)的搭建。韓靜介紹，建設(shè)銀行搭建五級(jí)聯(lián)動(dòng)的機(jī)構(gòu)組織體系和資源力量配備。已初步建成“總行—一級(jí)分行—重點(diǎn)城市行—特色支行（網(wǎng)點(diǎn)）—子公司”的五級(jí)科技金融專屬組織架構(gòu)。總行成立科技金融部（二級(jí)部），授予6家一級(jí)分行總行級(jí)科技金融創(chuàng)新中心稱號(hào)，在重點(diǎn)城市二級(jí)分行成立科技金融直營中心。近期，建行在全國范圍內(nèi)最新認(rèn)定了405家科技特色支行（網(wǎng)點(diǎn)），實(shí)現(xiàn)了科技資源集中區(qū)域全覆蓋。子公司設(shè)置科技金融對(duì)口部門和專業(yè)團(tuán)隊(duì)，突出科技股權(quán)屬性，明確差異化定位，實(shí)現(xiàn)對(duì)“雙周期”各階段股權(quán)投資需求的全覆蓋。

科技金融貸款余額、客戶數(shù)量雙雙增長

2025年上半年，六大行積極融入國家科技創(chuàng)新體系，依托集團(tuán)全球化優(yōu)勢(shì)、綜合化特色，助力科技產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。實(shí)際業(yè)務(wù)開展過程中，大多形成了“專業(yè)機(jī)構(gòu)、專項(xiàng)行動(dòng)、專屬產(chǎn)品、專門風(fēng)控、專屬保”的服務(wù)體系，科技金融業(yè)務(wù)取得明顯成效。

一方面，科技型企業(yè)貸款余額出現(xiàn)了較大增長。截至6月末，工商銀行科技貸款余額突破6萬億元；農(nóng)業(yè)銀行科技貸款余額4.7萬億元，增速超20%；中國銀行科技貸款余額4.59萬億元，綜合化服務(wù)累計(jì)供給超過7800億元；建設(shè)銀行科技貸款余額5.15萬億元，較上年末提升1.71個(gè)百分點(diǎn)，科技貸款新增7417億元，增速16.81%；交通銀行科技貸款余額突破1.5萬億元，較上年末增長22.93%；郵儲(chǔ)銀行科技貸款余額突破9300億元，本年凈增超900億元。

另一方面，科技型企業(yè)客戶數(shù)量逐步增長。例如，農(nóng)業(yè)銀行服務(wù)科技型企業(yè)近30萬戶；中國銀行授信戶數(shù)16.11萬戶；建設(shè)銀行服務(wù)科技型企業(yè)數(shù)量超30萬家；郵儲(chǔ)銀行服務(wù)科技型企業(yè)超10萬戶。交通銀行科技貸款獲貸企業(yè)數(shù)量較上年末增長11.12%，獲貸科技型中小企業(yè)3.23萬戶。

從六大行的科技金融產(chǎn)品體系看，基本上是圍繞“股、貸、債、保”的思路開展科技金融業(yè)務(wù)。交通銀行發(fā)揮集團(tuán)全牌照經(jīng)營優(yōu)勢(shì)，持續(xù)豐富“交銀科創(chuàng)”品牌，為科技型企業(yè)提供包括貸款、股權(quán)投資、債券融資、科技租賃在內(nèi)的全生命周期全鏈條接力式金融服務(wù)。建設(shè)銀行以建信股權(quán)、建信信托、建信投資等子公司為支點(diǎn)，累計(jì)支持科技型企業(yè)超2000家，投資規(guī)模超900億元。

不過，不同銀行針對(duì)自身優(yōu)勢(shì)特色，開展科技金融業(yè)務(wù)的側(cè)重點(diǎn)有所不同。例如，工商銀行重點(diǎn)向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，專精特新“小巨人”等領(lǐng)域拓展。截至6月末，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款余額4.2萬億元，專精特新“小巨人”企業(yè)有貸戶覆蓋率44%。

中國銀行發(fā)揮全球化傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)，支持科技型企業(yè)出海需求，聚焦解決跨境資金管理痛點(diǎn)，提供跨境金融服務(wù)。業(yè)績發(fā)布會(huì)上，中國銀行行長張輝介紹，依托中行全球網(wǎng)絡(luò)布局，中國銀行提供全鏈條科技金融服務(wù)，通過海內(nèi)外聯(lián)動(dòng)、商投行一體化服務(wù)，精準(zhǔn)支持生物醫(yī)藥、芯片設(shè)計(jì)、智能計(jì)算等領(lǐng)域的一批科技創(chuàng)新企業(yè)登陸國際資本市場(chǎng)。

并購貸款試點(diǎn)、科創(chuàng)債、AIC取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展

今年3月，國家金融監(jiān)督管理總局組織開展適度放寬科技企業(yè)并購貸款政策試點(diǎn)工作，對(duì)于“控股型”并購，將貸款占企業(yè)并購交易額“不應(yīng)高于60%”放寬至“不應(yīng)高于80%”，貸款期限“一般不超過七年”放寬至“一般不超過十年”。

今年5月，央行與證監(jiān)會(huì)聯(lián)合支持發(fā)行科技創(chuàng)新債券，科創(chuàng)債發(fā)行規(guī)模快速增長，精準(zhǔn)引導(dǎo)資本流向科技領(lǐng)域。此外，今年2月，國家金融監(jiān)督管理總局與國家發(fā)展改革委推動(dòng)金融資產(chǎn)投資公司（AIC）股權(quán)投資試點(diǎn)擴(kuò)圍，彼時(shí)已實(shí)現(xiàn)18個(gè)試點(diǎn)城市全覆蓋，簽約金額超3500億元，旨在通過“債權(quán)+股權(quán)”聯(lián)動(dòng)強(qiáng)化科技金融支持。

上述政策均圍繞服務(wù)科技創(chuàng)新主線：并購貸款試點(diǎn)通過放寬融資條件助力科技企業(yè)整合資源；科創(chuàng)債以長周期、低門檻特性為科創(chuàng)企業(yè)提供直接融資渠道；AIC試點(diǎn)則打破傳統(tǒng)銀行資金限制，開辟“股債聯(lián)動(dòng)”新路徑。三者共同構(gòu)建起覆蓋科技企業(yè)全生命周期的金融服務(wù)體系，推動(dòng)“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)，助力新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展與科技強(qiáng)國建設(shè)。

在此背景下，六大行在中報(bào)中披露了相關(guān)情況。從并購貸款試點(diǎn)來看，額度與期限放寬，落地多筆重點(diǎn)業(yè)務(wù)。中國銀行成功落地第一批科技企業(yè)并購貸款試點(diǎn)業(yè)務(wù)，在杭州、寧波、成都等多地為優(yōu)質(zhì)科技企業(yè)提供并購交易融資支持，涉及交易金額超200億元，助力科技企業(yè)通過并購整合技術(shù)資源，實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。

科創(chuàng)債方面，除交行未披露具體數(shù)據(jù)外，其余五大行的承銷與投資規(guī)模呈現(xiàn)雙增長態(tài)勢(shì)。例如，工商銀行科技創(chuàng)新債券承銷規(guī)模近500億元，市場(chǎng)份額居同業(yè)首位；建設(shè)銀行上半年承銷科技創(chuàng)新債券72期，規(guī)模237.02億元，科創(chuàng)債券認(rèn)購量同比增長近7倍；農(nóng)業(yè)銀行發(fā)行200億元商業(yè)銀行科技創(chuàng)新債券；中國銀行科技創(chuàng)新債券承銷規(guī)模超300億元，并發(fā)行200億元專項(xiàng)債券支持科技創(chuàng)新；郵儲(chǔ)銀行科創(chuàng)類債券投資236.19億元，較上年末增長13.50%。

AIC股權(quán)投資基金試點(diǎn)方面，交行在中報(bào)中未披露相關(guān)數(shù)據(jù)，其余多家大行實(shí)現(xiàn)了18個(gè)試點(diǎn)城全覆蓋，撬動(dòng)社會(huì)資本，共同助力科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展。工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行分別設(shè)立了28只、13只AIC試點(diǎn)基金。建設(shè)銀行完成9只AIC試點(diǎn)基金設(shè)立及備案，聯(lián)合國家發(fā)改委設(shè)立國家級(jí)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，撬動(dòng)超千億社會(huì)資本；中國銀行注冊(cè)15只AIC股權(quán)投資基金（認(rèn)繳超110億元），在商業(yè)航天等領(lǐng)域落地投資；科創(chuàng)母基金通過“子基金＋直投”為初創(chuàng)期、成長期科技企業(yè)注入“耐心資本”；交通銀行通過附屬機(jī)構(gòu)交銀資本管理有限公司備案基金41只，認(rèn)繳規(guī)模262.60億元，增幅41.72%。

（本文節(jié)選自《2025中國銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力研究報(bào)告》，該報(bào)告將在2025年11月舉辦的“第二十屆21世紀(jì)金融年會(huì)”上正式發(fā)布。）