創新藥概念1日盤中走勢活躍，截至發稿，邁威生物20%漲停續創新高，一品紅、智翔金泰、海辰藥業等漲超10%，康辰藥業、長春高新漲停，百濟神州漲近9%，藥明康德漲逾5%。

行業方面，創新藥板塊的產品收入和對外授權過去三年來一直保持著較快增長，今年以來大額BD交易頻出，推動創新藥行情呈現出向整體板塊擴散趨勢，醫保目錄調整將首度納入商保創新藥目錄，從半年報情況來看，創新藥板塊仍保持收入高增長并不斷減虧扭虧。

中金表示，國內工程師紅利、豐富臨床資源和支持性政策多邊加持下，國產創新藥已逐漸從跟隨時代走向FIC、BIC創新。經歷幾年耕耘，國內品種商業化放量，并有望受益于支付端政策改革，創新藥企盈利能力提升；在研管線數據優異，大額BD持續達成。進入2.0時代的創新藥產業已經逐步完成質的提升。下半年10月中旬圍繞ESMO會議前后相關臨床數據讀出與BD有望帶來板塊新一輪投資機遇。

此外，2025年以來，商業醫療險相關政策持續推進，有望加速醫療體系支付改革，緩和供需矛盾同時，加速支持國產創新。近期育兒補貼相關政策的推行有望改善遠期人口壓力，并一定程度刺激嬰幼兒相關消費。進入下半年，伴隨著財政政策的加碼，國內醫療設備相關標的也備受市場期待。