7月21日，A股三大指數(shù)延續(xù)漲勢(shì)，滬指、創(chuàng)業(yè)板指雙雙創(chuàng)出今年以來(lái)新高。截至收盤(pán)，上證指數(shù)報(bào)3559.79點(diǎn)，漲0.72%；深證成指報(bào)11007.49點(diǎn)，漲0.86%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2296.88點(diǎn)，漲0.87%。滬深北三市合計(jì)成交17271億元，較上個(gè)交易日放量1339億元。

盤(pán)面上，全市場(chǎng)4000多只個(gè)股上漲，逾百股漲停。水利水電板塊全線大漲，基康技術(shù)、五新隧裝以30%幅度漲停；鋼鐵、煤炭、化工等資源股集體上揚(yáng)，八一鋼鐵、柳鋼股份漲停；稀土永磁概念反復(fù)活躍，北方稀土盤(pán)中一度放量漲超8%，全天成交額146.64億元，位居A股第一。

大基建板塊集體走強(qiáng)

昨日，受?chē)?guó)家級(jí)水電工程正式開(kāi)工提振，水利水電等大基建板塊集體大漲。截至收盤(pán)，基康技術(shù)、五新隧裝以30%幅度漲停，中國(guó)電建、西藏天路、保利聯(lián)合等多只個(gè)股漲停。

據(jù)新華社報(bào)道，7月19日上午，雅魯藏布江下游水電工程開(kāi)工儀式在西藏自治區(qū)林芝市舉行。工程主要采取截彎取直、隧洞引水的開(kāi)發(fā)方式，建設(shè)5座梯級(jí)電站，總投資約1.2萬(wàn)億元。

國(guó)投證券認(rèn)為，雅下水電工程作為國(guó)家級(jí)戰(zhàn)略項(xiàng)目，涉及水電建設(shè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、特高壓輸電、設(shè)備制造、民爆、水泥建材供應(yīng)等多個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，其開(kāi)工建設(shè)將帶來(lái)上下游產(chǎn)業(yè)鏈需求逐步釋放，建議關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)。

此外，相關(guān)的建材產(chǎn)業(yè)鏈同步走強(qiáng)。水泥板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，海螺水泥、四川金頂、上峰水泥等漲停；鋼鐵板塊全天活躍，八一鋼鐵、柳鋼股份等漲停。

人形機(jī)器人板塊持續(xù)活躍

昨日，人形機(jī)器人概念股再度活躍。截至收盤(pán)，長(zhǎng)盛軸承以20%幅度漲停，萬(wàn)達(dá)軸承漲超10%，臥龍電驅(qū)、四川金頂、雅化集團(tuán)漲停。

本輪領(lǐng)漲龍頭上緯新材再度以20%幅度“一”字漲停，收獲9連板。自7月9日以來(lái)，上緯新材區(qū)間累計(jì)漲幅達(dá)416.20%。

機(jī)器人概念股近期迎來(lái)多重催化。消息面上，中國(guó)招標(biāo)投標(biāo)公共服務(wù)平臺(tái)日前發(fā)布的《機(jī)器人設(shè)備采購(gòu)項(xiàng)目中標(biāo)公示》顯示，優(yōu)必選科技中標(biāo)覓億（上海）汽車(chē)科技有限公司9051.15萬(wàn)元機(jī)器人設(shè)備采購(gòu)項(xiàng)目，這是目前全球人形機(jī)器人企業(yè)中標(biāo)金額最大的采購(gòu)訂單。

此外，中國(guó)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，宇樹(shù)科技開(kāi)啟上市輔導(dǎo)，由中信證券擔(dān)任輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)。根據(jù)輔導(dǎo)備案報(bào)告，宇樹(shù)科技控股股東、實(shí)際控制人王興興直接持有公司23.8216%股權(quán)，并通過(guò)上海宇翼企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）控制公司10.9414%股權(quán)，合計(jì)控制公司34.7630%股權(quán)。

中信建投表示，國(guó)內(nèi)機(jī)器人本體廠商持續(xù)取得訂單突破，說(shuō)明人形機(jī)器人在商業(yè)化探索方面逐步進(jìn)入落地階段。同時(shí)，宇樹(shù)科技完成IPO輔導(dǎo)備案，頭部國(guó)產(chǎn)機(jī)器人本體廠商加快推進(jìn)資本化進(jìn)程，預(yù)計(jì)將得到廣泛關(guān)注，并進(jìn)一步促進(jìn)全行業(yè)資本開(kāi)支增加。

萬(wàn)聯(lián)證券認(rèn)為，當(dāng)前正處于人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)化的“破曉時(shí)刻”，量產(chǎn)元年已經(jīng)開(kāi)啟。人形機(jī)器人量產(chǎn)并實(shí)現(xiàn)大規(guī)模應(yīng)用迎來(lái)曙光，商業(yè)化落地可期。人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)正處于技術(shù)突破與商業(yè)化落地的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，政策支持、入局者不斷增加及AI大模型賦能共同推動(dòng)行業(yè)加速發(fā)展。

機(jī)構(gòu)：新一輪上漲行情在路上

展望后市，華西證券認(rèn)為，新一輪上漲行情在路上。該機(jī)構(gòu)表示，滬指站穩(wěn)3500點(diǎn)后，市場(chǎng)多頭思維進(jìn)一步鞏固。資金層面，隨著賺錢(qián)效應(yīng)的提升，股票市場(chǎng)增量資金入市的正反饋效應(yīng)逐漸顯現(xiàn)，私募資金和融資資金持續(xù)入市。A股新一輪行情已經(jīng)拉開(kāi)序幕，建議關(guān)注高景氣成長(zhǎng)、漲價(jià)資源品領(lǐng)域，穩(wěn)定紅利類(lèi)資產(chǎn)仍將是中長(zhǎng)期資金配置的重要方向。

華泰證券分析，近期A股偏強(qiáng)運(yùn)行，且啞鈴風(fēng)格向大盤(pán)成長(zhǎng)切換的跡象初現(xiàn)，有三大邏輯支撐：第一，多數(shù)“反內(nèi)卷”行業(yè)估值籌碼雙低，漲價(jià)驅(qū)動(dòng)補(bǔ)漲，有助于維持市場(chǎng)熱度。中期，“反內(nèi)卷”夯實(shí)ROE筑底回升預(yù)期，有利于投資者看長(zhǎng)做短。第二，半年度業(yè)績(jī)預(yù)告驗(yàn)證重點(diǎn)行業(yè)景氣線索，支持風(fēng)格短期切換，持續(xù)性待觀察。第三，6月金融數(shù)據(jù)偏強(qiáng)，改善上市企業(yè)中期盈利預(yù)期。

市場(chǎng)風(fēng)格及配置方面，華泰證券表示，高位拉鋸、局部活躍或是基準(zhǔn)情形，建議保持倉(cāng)位，內(nèi)部適度切換，關(guān)注航空裝備、風(fēng)電、存儲(chǔ)等有補(bǔ)漲空間的景氣成長(zhǎng)以及有中期邏輯的“反內(nèi)卷”品種，同時(shí)繼續(xù)超配大金融、創(chuàng)新藥等板塊。