證券時(shí)報(bào)記者 許盈

隨著上半年交易收官，券商金股組合上半年投資“成績(jī)單”出爐，東北證券金股組合以45.45%的收益率穩(wěn)居第一。其中，近九成券商金股組合取得正收益。

從新鮮出爐的7月金股名單來(lái)看，電子、醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備行業(yè)的股票數(shù)量最多，電力設(shè)備、非銀金融占比不低。

展望7月，大盤指數(shù)能否再次向上突破成為券商關(guān)注焦點(diǎn)。有券商認(rèn)為，市場(chǎng)依舊具備嘗試突破的潛力，配置上重點(diǎn)推薦泛科技、券商等方向。

最牛金股6月大漲63%

回顧6月金股表現(xiàn)，每市APP數(shù)據(jù)顯示，申萬(wàn)宏源、國(guó)元證券共同推薦的巨人網(wǎng)絡(luò)以63.09%的月漲幅成為當(dāng)月最牛金股，主要由于該公司推出的新游《超自然行動(dòng)組》數(shù)據(jù)走強(qiáng)。由東北證券推薦的勝宏科技以55.39%的月漲幅排名第二，該公司是英偉達(dá)在國(guó)內(nèi)AI算力領(lǐng)域的核心供應(yīng)商。

排名第三的是由天風(fēng)證券推薦的內(nèi)蒙一機(jī)，當(dāng)月漲幅為54.80%，該股屬于國(guó)防軍工板塊。此外，由中泰證券推薦的源杰科技、由開(kāi)源證券推薦的新易盛的月漲幅也超40%。

數(shù)據(jù)顯示，隨著A股半年度收官，滬指上半年上漲2.76%，北證50指數(shù)累計(jì)漲近40%。今年上半年，券商金股組合收益率也全線收紅。在每市APP收錄的45家券商金股組合中，有40家年內(nèi)金股組合收益率為正，占比近九成。

具體排名方面，今年上半年，東北證券金股組合以45.45%的收益率穩(wěn)居第一；東興證券金股組合以37%的收益率排名第二；第三的是華西證券，收益率為29.25%。此外，華鑫證券、華源證券、開(kāi)源證券金股組合的年內(nèi)收益率也在20%以上。

不過(guò)，也有5家券商年內(nèi)金股組合收益率為負(fù)，分別是長(zhǎng)城證券、中銀證券、平安證券、財(cái)通證券和國(guó)盛證券。

7月金股出爐

進(jìn)入7月，最新一期券商金股名單也相繼出爐。從行業(yè)分布來(lái)看，目前各券商推薦的金股標(biāo)的中，電子、醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備行業(yè)的股票最多，電力設(shè)備、非銀金融也有不低的占比。

證券時(shí)報(bào)記者注意到，多家券商共同推薦了多只股票。例如，華西證券、華源證券、東北證券等共同推薦泡泡瑪特。華源證券認(rèn)為，潮玩市場(chǎng)仍處于快速成長(zhǎng)期，具備核心競(jìng)爭(zhēng)力的頭部品牌有望持續(xù)提升市場(chǎng)份額。

中航證券、民生證券等多家券商則青睞同行的龍頭券商中信證券。民生證券的推薦理由包括：股債兩市交投活躍，科創(chuàng)板新政助力IPO修復(fù)，公司自營(yíng)、經(jīng)紀(jì)等業(yè)務(wù)穩(wěn)固等。

一致看好的股票還有牧原股份，包括國(guó)海證券、華安證券等券商均在7月推薦了該股票。華安證券認(rèn)為，牧原股份的成本在行業(yè)內(nèi)最低，屠宰業(yè)務(wù)開(kāi)始盈利，2025年銷量有望高速增長(zhǎng)。

券商普遍看好下半年大盤

6月底，滬指持續(xù)放量突破3400點(diǎn)。進(jìn)入7月，滬指能否持續(xù)向上突破？從各券商近期展望來(lái)看，多數(shù)券商認(rèn)為年內(nèi)滬指有望突破去年高點(diǎn)，泛科技、券商等方向受到一些機(jī)構(gòu)重點(diǎn)推薦。

國(guó)海證券策略首席分析師胡國(guó)鵬認(rèn)為，當(dāng)前需要重視指數(shù)沖關(guān)的可能性，目前處于指數(shù)沖關(guān)前的蓄勢(shì)期。后續(xù)指數(shù)沖關(guān)的驅(qū)動(dòng)力來(lái)自政策支持或貨幣寬松的可能性較大，時(shí)間節(jié)點(diǎn)可能會(huì)在7月～8月，在此之前市場(chǎng)風(fēng)格輪動(dòng)較快，以啞鈴型配置為主，沖關(guān)時(shí)重點(diǎn)關(guān)注券商和科技。

國(guó)盛證券認(rèn)為，應(yīng)積極參與突破，保持交易思維。6月以來(lái)，市場(chǎng)整體走勢(shì)強(qiáng)于預(yù)期，主要寬基指數(shù)更是在月底普遍實(shí)現(xiàn)了短期放量突破，上證指數(shù)一度上探年內(nèi)新高，表明市場(chǎng)依舊具備嘗試突破的潛力。

在交易層面，國(guó)盛證券建議，首先適當(dāng)增加交易倉(cāng)位博弈突破彈性，優(yōu)先關(guān)注資金合力與催化共振的強(qiáng)勢(shì)突破方向，如券商、固態(tài)電池、軍工等；其次是半導(dǎo)體為代表的自主可控方向的低位補(bǔ)漲機(jī)會(huì)。在配置層面，建議關(guān)注幾類結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)：一是大消費(fèi)領(lǐng)域的飲料乳品、化學(xué)制藥等；二是上游漲價(jià)支撐的貴金屬、小金屬，以及化工中的硫酸、硫磺產(chǎn)業(yè)鏈等；三是中游放量特征支撐的工程機(jī)械、乘用車、鋰電、軍工等。

中泰證券策略首席分析師徐馳認(rèn)為，7月市場(chǎng)預(yù)計(jì)還有韌性，能否繼續(xù)突破取決于結(jié)構(gòu)性政策的節(jié)奏與效果。配置上建議圍繞“高勝率”因子，基于不同資產(chǎn)的賠率特征進(jìn)行行業(yè)輪動(dòng)。

東吳證券認(rèn)為，市場(chǎng)整體進(jìn)入多頭思維，向后看，年內(nèi)滬指有較大可能性突破去年高點(diǎn)。但是，當(dāng)下指數(shù)處于3440點(diǎn)～3500點(diǎn)的籌碼密集區(qū)，進(jìn)一步突破或需以時(shí)間換空間，短期走勢(shì)大概率偏震蕩，以結(jié)構(gòu)性行情為主。指數(shù)搭臺(tái)后，建議關(guān)注泛科技方向。