又有一家擬上市券商撤回IPO申請。

6月28日，深交所發(fā)行上市審核官網(wǎng)顯示，開源證券IPO審核狀態(tài)更新為“終止（撤回）”。這是去年以來第2家宣布終止上市的證券公司。

券商中國記者從接近開源證券的人士處了解到，此次撤回申報材料與更換會計師事務(wù)所有關(guān)，主要因為國有企業(yè)連續(xù)聘任同一會計師事務(wù)所原則上不能超過8年。上述人士表示，該券商不會放棄上市計劃，可能在2026年擇機(jī)申報IPO。

未來仍將繼續(xù)申報

根據(jù)深交所發(fā)行上市審核官網(wǎng)，開源證券IPO項目的保薦機(jī)構(gòu)民生證券在近日提交撤回IPO申報文件的申請，深交所在6月28日公告稱，決定終止對該項目的上市審核。

開源證券原計劃通過IPO募集資金40億元，用于優(yōu)化升級傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)；全面提升投資銀行業(yè)務(wù)實力；加強(qiáng)對證券自營業(yè)務(wù)的支持；提升研究業(yè)務(wù)競爭實力；加大對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投入；加大信息技術(shù)建設(shè)的投入，提升數(shù)字服務(wù)能力。

開源證券的上市規(guī)劃由來已久。早在公司2018年從新三板摘牌后，就被傳出要沖刺A股IPO。公開資料顯示，開源證券在2022年7月向證監(jiān)會提交深市主板的IPO申請并預(yù)披露招股說明書。

2023年一季度A股實施全面注冊制后，開源證券IPO項目“平移”至深交所審核。此后，公司經(jīng)歷交易所的一輪問詢。

然而2023年下半年至今，一級市場的政策環(huán)境已發(fā)生較大變化。2023年8月27日證監(jiān)會提出“階段性收緊IPO節(jié)奏，促進(jìn)投融資兩端的動態(tài)平衡”。2024年IPO市場進(jìn)一步收縮，當(dāng)年僅有100家企業(yè)上市，上市數(shù)量創(chuàng)2014年以來的新低。

在上述期間，開源證券除了持續(xù)更新招股說明書的財務(wù)數(shù)據(jù)以外，沒有實質(zhì)性進(jìn)展。這也意味著，從2022年7月至今，開源證券已經(jīng)排隊審核長達(dá)3年時間。

談及此次“撤單”原因，一名接近開源證券的人士向券商中國記者表示，由于國有企業(yè)連續(xù)聘任同一會計師事務(wù)所原則上不能超過8年，所以該發(fā)行人要更換會計師事務(wù)所，明年還會繼續(xù)申報IPO。

打造北交所業(yè)務(wù)戰(zhàn)略合力

作為總部位于西安的中小券商，開源證券為應(yīng)對行業(yè)競爭，選擇走差異化道路，將新三板業(yè)務(wù)和北交所業(yè)務(wù)確立為公司重點戰(zhàn)略，打造出特色標(biāo)簽。

據(jù)悉，早在2016年，開源證券布局新三板，逐步構(gòu)建中小企業(yè)服務(wù)體系，在人才隊伍、服務(wù)能力、執(zhí)業(yè)質(zhì)量和客戶儲備等方面形成先發(fā)優(yōu)勢和領(lǐng)先優(yōu)勢。北交所的設(shè)立開市以及后續(xù)系列的監(jiān)管改革措施，為開源證券推動“業(yè)務(wù)條線協(xié)同、前中后臺聯(lián)動”發(fā)展，提供了戰(zhàn)略支點和重要抓手。具體來看，開源證券深化投行、投資、研究協(xié)同，打通北交所和新三板市場綜合金融服務(wù)的產(chǎn)業(yè)鏈。

數(shù)據(jù)顯示，開源證券新三板新增推薦掛牌企業(yè)數(shù)量連續(xù)7年排名行業(yè)第1位，持續(xù)督導(dǎo)企業(yè)數(shù)量排名行業(yè)第1位，投資銀行業(yè)務(wù)凈收入排名第25位，財務(wù)顧問業(yè)務(wù)凈收入位居行業(yè)第6位。截至2024年末，開源證券累計保薦北交所企業(yè)上市數(shù)量14家，排行行業(yè)第4位。

在開源證券看來，北交所保薦上市業(yè)務(wù)是公司的優(yōu)勢業(yè)務(wù)，隨著公司在北交所業(yè)務(wù)領(lǐng)域的客戶和品牌積累，未來將作為公司業(yè)務(wù)發(fā)展重心引領(lǐng)公司其他業(yè)務(wù)條線穩(wěn)步發(fā)展。

從公司整體收入表現(xiàn)來看，2021年至2024年期間開源證券歸屬于母公司所有者的凈利潤依次為5.15億元、4.98億元、6.12億元、6.87億元，表現(xiàn)出持續(xù)增長。

2024年，證券投資業(yè)務(wù)為開源證券當(dāng)年第一大收入支柱，營收16.11億元，同比增長13.42%，開源證券解釋，權(quán)益投資通過精準(zhǔn)布局北交所及高成長性行業(yè)，同時在固定收益投資方面采用穩(wěn)健的投資策略，從而實現(xiàn)收入增長。投行方面，開源證券去年收入實現(xiàn)4.64億元，同比減少45.89%，主要是IPO及再融資規(guī)模驟減，競爭加劇的外部環(huán)境，導(dǎo)致投行業(yè)務(wù)收入下降。

金融機(jī)構(gòu)上市不易

截至目前，還有4家券商仍在交易所排隊IPO審核，分別是財信證券、華龍證券、東莞證券、渤海證券。上述擬上市券商同樣在2023年初從證監(jiān)會IPO審核序列“平移”至滬深交易所進(jìn)行注冊制審核。

2024年6月28日，華寶證券撤回IPO申請，公司彼時回應(yīng)稱，這是基于公司功能定位和發(fā)展戰(zhàn)略作出的主動決策，撤回上市申請并未改變公司登陸資本市場的長期戰(zhàn)略規(guī)劃。

自2023年下半年以來，IPO市場迎來“速凍”。除了擬上市證券公司外，擬上市銀行的IPO進(jìn)展也長期處于“停滯”狀態(tài)，多家銀行后來“打退堂鼓”。數(shù)據(jù)顯示，2023年初全面注冊制實施后，滬深交易所共受理10家銀行IPO項目，從2024年至今已有4家銀行撤回IPO申報，其中有多家稱是基于“戰(zhàn)略調(diào)整”。

責(zé)編：王璐璐

排版：劉珺宇

校對：劉榕枝