6月26日晚間，蘇州銀行公告稱，該行第一大股東蘇州國際發展集團有限公司（以下簡稱“國發集團”）于今年1月14日至6月26日以自有資金通過深交所交易系統以集中競價交易和可轉債轉股的方式累計增持該行股份1.18億股，占該行最新總股本的2.63%，增持資金合計8.56億元。

今年1月，蘇州銀行發布了國發集團3億元增持計劃。上述公告發布，意味著此次增持計劃不僅實施完畢，而且超額完成。增持后，國發集團與其一致行動人東吳證券合計持有該行股份比例增至14.7292%。

國發集團或將繼續增持蘇州銀行

當天，蘇州銀行還發布公告稱，近日，該行收到《江蘇金融監管局關于蘇州銀行變更股權的批復》，同意國發集團股東資格。

根據《商業銀行股權管理暫行辦法》第四條“投資人及其關聯方、一致行動人單獨或合計擬首次持有或累計增持商業銀行資本總額或股份總額5%以上的，應當事先報銀監會或其派出機構核準”。

蘇州銀行表示，國發集團作為持股比例10%以上的股東，持股比例超過15%需要事先獲得國家金融監督管理總局江蘇監管局核準。

這也意味著，國發集團或計劃持有蘇州銀行股份比例突破15%。截至上述公告日，國發集團直接持有蘇州銀行股份比例為14.6453%，與關聯方合計持有該行股份比例為14.7292%。

蘇州銀行一季報顯示，截至3月末該行資產總額7271.54億元，較年初增幅4.82%；不良貸款率0.83%。一季度實現營業收入32.50億元，同比增長0.76%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤15.54億元，同比增長6.80%。

估值修復推動可轉債轉股

根據前述3億元增持計劃公告，國發集團計劃自2025年1月14日起6個月內，擬通過深交所交易系統集中競價交易或購買可轉債轉股的方式增持該行股份，當時國發集團持有蘇州銀行股份比例為14%。

就在這一計劃披露不久，蘇州銀行發行的“蘇行轉債”成為2025年首只觸發可轉債強贖的銀行轉債。這是因為，2024年全年，該行股價漲幅超過了30%，支撐了其股價長期走勢接近并超越轉債贖回觸發價。

今年1月21日，蘇州銀行公告，由于該行可轉債“蘇行轉債”轉股導致該行普通股總股本增加。截至2025年1月20日，該行總股本增加至約39.8億股。

由于普通股總股本的增加，也導致當時持股5%以上股東蘇州工業園區經濟發展有限公司的持股比例被動稀釋，持股比例由該行股票首發上市時的5.40%降至4.98%，不再是該行持股5%以上股東。

回顧以往，持債股東轉股案例不少，如過去幾年間，江蘇銀行、南京銀行以及成都銀行、寧波銀行等銀行均出現過股東通過可轉債轉股增持的舉動。甚至有的銀行股東不惜選擇溢價轉股的方式增持股份，以借此提升自身的持股比例，并看中銀行長期發展價值，以分享商業銀行長期的高分紅收益。

值得關注的是，今年以來，隨著銀行板塊的持續走強，銀行估值得到大幅修復，不少銀行的可轉債觸發強制贖回條款。當前，已經有成都銀行、南京銀行、杭州銀行宣布強贖公告。此外，“浦發轉債”還有4個月到期期限。

校對：蘇煥文