潘悅 制圖

汽車金融領域引發爭議的“高息高返”模式面臨監管重拳。6月以來，包括四川、河南開封、信陽等在內的多地銀行業協會相繼發布汽車消費金融業務自律公約，劍指“高息高返”亂象。記者走訪發現，已有銀行將車貸返傭比例從15%大幅調降至5%，年費率同步下調至3%，“貸款購車比全款更便宜”的逆向操作模式正式按下暫停鍵。

“高息高返”存爭議

所謂“高息高返”，是指銀行與汽車經銷商在汽車貸款業務中，將部分貸款利潤以傭金形式返還給汽車經銷商，而汽車經銷商為了促進銷售，會將部分返點以車價補貼等方式返還給購車人，以降低購車總價。

在北京某新能源汽車4S店，銷售人員向記者透露，此前通過金融公司貸款購車可比全款購車便宜萬元左右。而在這一模式下，“長貸短還”成為普遍操作——消費者即使具有全款購車能力也會選擇貸款，并在享受優惠后進行提前還款。

成都的劉女士就是這一“規則”的獲益者。在今年年初購車時，經銷售人員推薦，她辦理了40萬元的汽車貸款，一年的費率為5%，一年后就可以申請提前還貸，且無任何違約金和手續費。貸款一年的利息約為2萬元，而通過這一方式支付，車價能省3.6萬元，二者相抵，劉女士的購車款項節省了約1.6萬元。

“當前汽車消費金融領域出現‘高息高返’現象，其根本原因在于銀行和汽車金融公司面臨的獲客壓力，以及汽車經銷商在客戶渠道上的壟斷地位。無論是銀行還是汽車金融公司，想要開展汽車消費貸款或信用卡分期業務，首先需要獲取客戶資源。然而，大多數客戶都集中在汽車經銷商手中。消費者購車時通常會先接觸經銷商，而不是主動尋找金融機構。”招聯首席研究員董希淼對記者表示。

事實上，“高息高返”的模式在汽車金融領域一直存在爭議。作為消費貸款的一種，汽車零售貸款主要由金融服務提供方提供，包括汽車金融公司、銀行、消費金融公司、融資租賃公司等。這其中，銀行和汽車金融公司占比居前。

專家表示，“高息高返”模式容易催生經銷商群體的道德風險。由于銀行返利在經銷商利潤結構中占比較高，部分經銷商為追求短期傭金，甚至會向償債能力較弱的客戶推銷車貸產品。在這種“賺快錢”的沖動下，經銷商獲取即時返利，卻將信用風險轉嫁給銀行體系。

監管重拳整頓市場

自去年底以來，重慶、河南開封、四川等地監管機構連續出手。重慶銀保監局1月發文明確禁止“以高額返傭搶占市場”；河南開封銀行業協會要求做到“三個杜絕”，包括禁止推介高傭金產品、誘導提前還貸等；四川則率先將信用卡分期納入監管，要求合理確定傭金比率。

記者實地探訪發現，政策效果已開始顯現。北京某4S店銷售人員證實，國有大行5年期車貸返傭比例已從15%降至5%，年費率同步下調至3%。“過去返傭能覆蓋3%至5%的車價成本，而現在連兩年的利息都不夠。”該人士算了一筆賬：以40萬元貸款為例，新規背景下消費者若兩年還清車貸，則實際成本將增加逾萬元。

除了叫停“高息高返”以外，銀行還在圍堵“長貸短還”行為。近期，多家銀行悄然上調還款門檻，如延長提前還款期限、提高違約金比例等。

“當前，銀行面臨利息收入縮水、返傭成本難以回收及信用風險上升三重壓力；市場秩序因高額返傭引發的惡性競爭和違規操作而遭到破壞；消費者則可能陷入高息陷阱，面臨不透明的金融產品和服務。”有銀行業內人士表示，高額返傭模式已經不適用于當下的經濟環境，不利于銀行與汽車經銷商之間長期、穩定、健康的合作關系。

車貸業務將回歸服務本質

業內人士分析指出，“高息高返”被叫停，說明銀行業已經在積極調整思路和做法，以適應目前的經濟形勢。未來，其將有可能產生新的業務方向，不再簡單依賴于返傭比例占據市場，而是通過提高審批效率、增值服務水平等手段促進業務合作。

光大銀行日前發文指出，作為國內最早推出汽車供應鏈金融服務的銀行之一，該行圍繞“供、產、銷、消、用”全場景，打造了“全程通”平臺，構建起覆蓋整車廠、零部件供應商、經銷商及終端消費者的全鏈條金融服務體系，成為被行業廣泛認可的汽車供應鏈金融品牌。截至目前，光大銀行“全程通”累計融出資金超2萬億元，覆蓋百余家車企、逾2萬戶經銷商及客戶。

業內專家預計，未來車貸產品將更加注重個性化、風險精細化管理，更多依托大數據和AI技術提升審批效率與進行風險識別。而在獲客渠道方面，除了傳統的4S店貸款，二手車金融、汽車共享、租賃購車等新興模式將成為重要補充。未來，車貸業務將向著更加規范、智能、客戶體驗優先及風險控制嚴格的方向發展，行業格局將經歷洗牌和優化。

“銀行車貸政策收縮后，或為汽車金融公司、融資租賃公司等非銀機構創造市場拓展契機。非銀機構可憑借審批靈活、產品多元等優勢提升市場份額，促進汽車金融產品多元化，推動行業從同質化競爭轉向差異化創新，長期或將形成更細分的市場分工體系。”乘聯會秘書長崔東樹指出。

從整體趨勢看，廣東省大灣區新能源汽車產業技術創新聯盟秘書長張瑞鋒認為，未來汽車金融行業將回歸服務本質，金融機構會通過提升審批效率、增加定制化產品來增強競爭力。在科技驅動下，大數據風控將助力市場實現精準定價。市場將呈現多元化競爭，廠商系金融公司和互聯網平臺將各展所長。在監管政策引導下，行業將建立透明化體系，切實保護消費者權益，實現市場健康發展。