軍貿(mào)概念18日盤(pán)中再度活躍，截至發(fā)稿，長(zhǎng)城軍工漲停，華強(qiáng)科技、中航成飛漲超7%，國(guó)科軍工、內(nèi)蒙一機(jī)、中無(wú)人機(jī)、航天南湖等漲超5%。

機(jī)構(gòu)表示，印巴沖突以來(lái)，國(guó)內(nèi)軍貿(mào)相關(guān)上市公司股價(jià)大幅上漲。5月7日，印巴沖突后國(guó)內(nèi)軍貿(mào)相關(guān)上市公司5日股價(jià)漲跌幅中，航天南湖、成飛集成等股價(jià)漲幅超過(guò)50%。5月7日至今，軍機(jī)、無(wú)人機(jī)、雷達(dá)等主機(jī)廠股價(jià)均有較大幅度上漲。

中郵證券認(rèn)為，軍貿(mào)行情有望從軍機(jī)整機(jī)、雷達(dá)相關(guān)標(biāo)的擴(kuò)散到導(dǎo)彈、彈藥、軍機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈等，建議關(guān)注高德紅外、廣東宏大、光電股份、北化股份、天秦裝備、理工導(dǎo)航、佳力奇等。

展望2025年，“建軍一百年奮斗目標(biāo)”任務(wù)進(jìn)入下半場(chǎng)，軍工行業(yè)訂單有望迎來(lái)拐點(diǎn)，在服務(wù)于提升裝備性能或降低裝備成本的新技術(shù)、以新域新質(zhì)作戰(zhàn)力量為代表的新產(chǎn)品、軍貿(mào)和軍用技術(shù)轉(zhuǎn)化帶來(lái)的新市場(chǎng)方向或蘊(yùn)含更大彈性。

東方證券表示，“十四五”規(guī)劃收官之年景氣度持續(xù)恢復(fù)，軍貿(mào)有望成為第二增長(zhǎng)極。當(dāng)前位置及時(shí)點(diǎn)繼續(xù)看好軍工，除了主機(jī)廠外，上游元器件和關(guān)鍵原材料作為武器裝備研發(fā)與生產(chǎn)的底層支撐，其重要性貫穿于導(dǎo)彈、雷達(dá)、戰(zhàn)機(jī)等各類(lèi)裝備的全生命周期，有望充分受益于需求傳導(dǎo)的放大效應(yīng)，迎來(lái)更大的業(yè)績(jī)彈性。