香港金融發展局（以下簡稱 “香港金發局”）發表題為《助力初創公司成功之路：吸引并深耕本地另類投資基金》的研究報告，旨在進一步鞏固香港作為全球領先資產與財富管理中心的地位。

香港金發局表示，在全球資本與創新競爭日益激烈的背景下，香港的金融生態系統正處于關鍵時刻，另類投資基金（如私募股權、創業投資、私募信貸）在構建其初創企業格局中扮演愈發重要的角色。此類另類投資工具已被家族辦公室及超高凈值人士廣泛采用，已成為風險分散的實用財富管理工具。這些策略不僅填補了資金缺口，還通過部署耐心且風險承受能力高的資本，助力早期企業擴展規模并推動成熟產業轉型，促進長期經濟增長與轉型。

金發局主席洪丕正表示，香港具備獨特優勢，有潛力將其金融生態系統躍升為新一代初創企業的發展平臺，連結全球資本與區域創新。透過深化另類投資市場，進一步鞏固其在資產與財富管理體系中的戰略性角色，香港有望催化一個更具活力與可持續擴展的創新經濟體，為應對全球挑戰提供具影響力的解決方案，“報告提出的政策建議，旨在規劃一條前瞻性的發展路徑，協調誘因、促進機構間協作，并引導私人資本投入，以釋放另類投資與創新互動的最大潛能。透過強化公私營合作、突破瓶頸，為更具包容性的經濟增長與長遠社會價值奠定基礎。”

據介紹，報告反映了金發局的專責行業工作小組的專業見解，并就推動另類投資與創新融合提出具體建議。這些建議包括：一，制定具策略性及前瞻性的政策愿景，推動香港成為全球另類投資基金樞紐；二，設立私募股權、創業投資及私募信貸專屬發牌制度；三，優化稅務與監管框架以支援另類投資發展；四，引導公共資金推動私募股權、創業投資及私募信貸發展；五，通過革新融資模式與技術轉移加速創新成長；六，將特定另類投資選項納入強積金計劃，提升投資組合多元化。

截至2024年6月，香港私募基金、創投基金及私募債權（含私募信貸）領域的管理資產規模（AUM）達2400億美元，位列亞洲第二、全球第五。成熟的私募市場使香港能充分發揮資本形成與企業創投間的協同效應。無論初創企業、成長型企業還是創新技術，都日益依賴私募資金推動增長。香港蓬勃的投資環境為亞太地區乃至全球的創新、經濟增長與韌性提供了堅實支撐。另一方面，早期項目融資缺口、科研成果商業化瓶頸及另類投資監管框架仍有完善空間，顯示出利益相關者之間需更緊密協作，共同構建具包容性且面向未來的另類投資生態系統。作為全球領先的國際金融中心，香港在彌合這些差距、提升其在私募市場的領導地位方面獨具優勢。