近日，浙江力積存儲(chǔ)科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)：“力積存儲(chǔ)”）向港交所遞交招股書(shū)，中信證券為獨(dú)家保薦人。

招股書(shū)顯示，力積存儲(chǔ)是中國(guó)領(lǐng)先的內(nèi)存芯片設(shè)計(jì)公司及AI存算解決方案供應(yīng)商。公司歷史可追溯至2020年，彼時(shí)該公司控股股東應(yīng)偉認(rèn)識(shí)到DRAM的潛力，并收購(gòu)Zentel Japan的大部分股權(quán)。2025年4月，公司改制為股份公司。

2024年，力積存儲(chǔ)售出超過(guò)1億顆內(nèi)存芯片（包括模塊及晶圓內(nèi)含有的芯片），年收入達(dá)6.46億元。

行業(yè)地位方面，根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2024年利基DRAM收入計(jì)，力積存儲(chǔ)在全球利基DRAM市場(chǎng)的中國(guó)內(nèi)地公司中排名第四。同時(shí)，公司掌握了WoW 3D異構(gòu)集成核心技術(shù)，是在積極推進(jìn)并力爭(zhēng)成為率先實(shí)現(xiàn)高帶寬內(nèi)存（HBM）產(chǎn)品量產(chǎn)的中國(guó)內(nèi)地公司之一。

受益于全球及中國(guó)內(nèi)存芯片及AI存算相關(guān)產(chǎn)業(yè)近年來(lái)的發(fā)展，力積存儲(chǔ)銷(xiāo)售的產(chǎn)品總存儲(chǔ)容量由2022年的約13.8百萬(wàn)GB增至2024年的約34.2百萬(wàn)GB，復(fù)合年增長(zhǎng)率為57.4%。

近年來(lái)，力積存儲(chǔ)的客戶(hù)集中度較高。在截至2024年12月31日止的三個(gè)年度中，來(lái)自五大客戶(hù)的收入分別占相應(yīng)年度總收入的約64.0%、66.8%及52.0%。

財(cái)報(bào)顯示，2022年、2023年、2024年，力積存儲(chǔ)的收入分別為6.10億元、5.80億元、6.46億元。期間年內(nèi)凈虧損分別為1.39億元、2.44億元、1.09億元。業(yè)績(jī)虧損主要系公司戰(zhàn)略性投入資源，優(yōu)先擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模及市場(chǎng)份額以搶佔(zhàn)市場(chǎng)機(jī)遇，而非追求短期盈利；一直在開(kāi)發(fā)AI存算解決方案，尚未轉(zhuǎn)化為收入；內(nèi)存芯片原材料價(jià)格波動(dòng)等。

對(duì)此，力積存儲(chǔ)預(yù)計(jì)將在不久的將來(lái)通過(guò)持續(xù)收入增長(zhǎng)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)提升及運(yùn)營(yíng)效率優(yōu)化來(lái)改善財(cái)務(wù)表現(xiàn)并實(shí)現(xiàn)盈利。

按規(guī)劃，本次募集資金將用于提升公司的研發(fā)及創(chuàng)新能力、提升生產(chǎn)和測(cè)試設(shè)備及能力、提升全球銷(xiāo)售及營(yíng)銷(xiāo)能力以及用于戰(zhàn)略性投資或收購(gòu)等用途。