并購重組新規“好制度”正鼓勵更多“好公司”推出“好方案”。

5月29日，富樂德發行股份、可轉債購買資產并募集配套資金項目獲深交所重組委審議通過，這是“重組新規”發布后A股市場首家過會的重組項目。

首單的重組項目亮點多多：

1.擬收購標的資產解決了功率半導體關鍵材料的“卡脖子”難題；

2.這是“并購六條”發布以來首單運用定向可轉債作為支付工具之一的重組項目；

3.項目中的交易對手方數量達59名，創新采用了發行股份和定向可轉債相結合的方式，推動優質半導體零部件制造業務導入。

“新規”下首單重組項目在深交所過會

5月29日，富樂德發行股份、可轉債購買資產并募集配套資金項目獲深交所重組委審議通過，這是“重組新規”發布后A股市場首家過會的重組項目。

據了解，公司擬收購行業領先的覆銅陶瓷載板生產企業富樂華，標的資產解決了功率半導體關鍵材料的“卡脖子”難題，打破了國外企業在相關領域的壟斷。

記者注意到，這也是“并購六條”發布以來首單運用定向可轉債作為支付工具之一的重組項目，項目中的交易對手方數量達59名，為滿足不同交易對方多元化的對價要求，本次創新采用了發行股份和定向可轉債相結合的方式，以整合集團內的優質半導體產業資源，推動優質半導體零部件制造業務導入。

持續推動優質典型案例落地

為進一步落實新“國九條”部署，中國證監會繼出臺“并購六條”后，于本月發布了修訂后的《重組管理辦法》，深滬北交易所也同步修訂并發布《重組審核規則》及相關配套規則，深化上市公司并購重組市場改革，釋放市場活力。

“并購六條”發布以來，相關政策密集出臺，鼓勵上市公司通過并購重組向新質生產力轉型升級，優質并購案例不斷涌現，市場呈現多點開花的景象。

數據顯示，2024年9月以來，深市公司累計披露并購重組817單，金額達3797億元，分別同比增長63%、111%。其中，重大資產重組99單，金額為1784億元，分別同比增長219%、215%，新增披露的資產收購類重組中，產業并購近八成，新質生產力行業占比超七成，集中在半導體、基礎化工、信息技術、裝備制造、計算機等領域。

深交所有關負責人表示，深交所將持續做好“并購六條”的落實工作，緊緊圍繞服務科技創新和發展新質生產力，多措并舉支持上市公司規范開展并購重組活動，充分發揮制度優勢和市場功能，切實提高重組審核質效，不斷推動優質典型案例落地，引導更多資源要素向新質生產力方向聚集。

校對：彭其華