今年一季度，我國銀行業展現出“穩增長、調結構、控風險”的發展態勢。

近日，金融監管總局發布2025年一季度銀行業保險業主要監管指標數據情況。一些備受市場關注的關鍵指標出現企穩好轉跡象，其中一季度凈息差跌至1.43%，但值得關注的是，相較于2024年全年降幅，2025年一季度同比降幅出現明顯收窄。在多重消息的刺激下，近期上市銀行股價接連刷新歷史高點，A股銀行板塊總市值突破10萬億元。

凈息差降幅收窄

金融監管總局的數據顯示，截至2025年一季度末，我國銀行業金融機構本外幣資產總額達458.3萬億元，同比增長6.7%。其中，大型商業銀行本外幣資產總額為198.5萬億元，同比增長7.3%，占比43.3%；股份制商業銀行本外幣資產總額75.5萬億元，同比增長5.2%，占比16.5%。

在服務重點領域方面，銀行業成效顯著。一季度末，銀行業金融機構普惠型小微企業貸款余額35.3萬億元，同比增長12.5%；普惠型涉農貸款余額13.7萬億元，較年初增加7955億元。

中國銀行研究院研究員葉懷斌表示，一季度我國銀行業主要呈現三個特點。一是銀行業規模穩步增長，風險抵御能力整體充足。一季度，我國國民經濟持續復蘇，高質量發展穩步推進。中國銀行業適應當前宏觀環境并取得了較為穩健的經營成績。二是銀行業持續適應監管要求，高質量發展各項工作穩步推進。目前，銀行保險業積極調整經營策略，促發展、惠民生。服務實體經濟保持應有力度。結合人民銀行公布的信貸數據來看，2025年一季度末，全國企事業單位貸款余額178.35萬億元，同比增長9.3%。其中，銀行與科技型企業和設備更新項目簽訂的貸款合同金額突破1.4萬億元；專精特新中小企業貸款同比增長15.1%；普惠小微貸款余額34.8萬億元，同比增長12.2%；綠色貸款余額36.6萬億元，同比增長21.7%。三是銀行業將進一步夯實高質量發展基礎，持續保障實體經濟行穩致遠。當前，我國銀行業業務規模穩步增長，流動性水平合理充裕，風險抵補能力充足健康，盡管盈利能力面臨一定挑戰，但具備實現持續高質量發展的經營基礎。

光大銀行首席銀行業分析師王一峰表示，開年以來經濟延續修復態勢，實體融資需求及信用活動擴張的持續性、穩定性與去年同期相仿，信貸投放前置且強度較大。2025年一季度信貸投放延續“對公強、零售弱”特征，重點領域信貸投放力度不減。

央行數據顯示，一季度對公中長貸累計新增5.58萬億，占新增貸款比重57%，高于2020年至2024年同期均值55%。

凈息差一直是市場關心的重點，2025年一季度，商業銀行凈息差延續下行態勢，但在結構性調整中顯現企穩信號。數據顯示，繼2024年四季度觸及1.52%的歷史低點后，今年一季度凈息差進一步下探至1.43%，創歷史新低。不過，值得關注的是，相較于2024年全年降幅，2025年一季度同比降幅出現明顯收窄。

萬聯證券分析師郭懿表示，一季度凈息差環比下降9BP，降幅較2024年一季度-15BP的環比降幅有所收窄。

廣發證券銀行分析師倪軍表示，今年一季度商業銀行凈息差為1.43%（環比下降9bp、同比下降12bp），相較2024年一季度上市銀行凈息差1.54%（環比下降15bp、同比下降20bp），環比、同比降幅分別收窄6bp、8bp。國有行、股份行、城商行、農商行凈息差分別為1.33%、1.56%、1.37%、1.58%，環比分別變動-11.4bp、-5.8bp、-0.9bp、-14.7bp，國有行、農商行息差環比降幅更大。展望2025年全年，預計息差降幅逐季企穩，整體優于2024年。

上市銀行資產質量穩健

數據顯示，一季度末，商業銀行不良貸款余額3.4萬億元，較上季末增加1574億元；不良貸款率1.51%，較上季末上升0.01個百分點。

上海金融與發展實驗室首席專家、主任曾剛表示，導致不良貸款反彈的核心因素主要包括宏觀經濟恢復節奏仍有波動，部分行業和區域企業經營壓力猶存；信用風險出清持續推進，不良認定和暴露更加徹底；疊加普惠小微、涉農等重點領域貸款擴張，風險管理壓力加大。

興業研究金融業研究部高級研究員呂思聰的觀點則認為，從資產質量情況來看，2025年第一季度末，商業銀行不良貸款率為1.51%，較2024年末上升0.01個百分點，但是關注類貸款環比下降0.04個百分點。考慮到《商業銀行金融資產風險分類辦法》過渡期即將結束，部分銀行尚需參照相關要求增列部分貸款進入不良貸款之類，因此不良貸款率環比上升或與部分銀行不良貸款認定趨嚴相關。2025年第一季度末，商業銀行撥備覆蓋率208.13%，較2024年末下降3.06個百分點。

總的來看，銀行保險機構各項業務有序開展，主要監管指標均處于健康區間。在5月7日國新辦新聞發布會上，金融監管總局局長李云澤介紹，從前4個月看，銀行資本充足率、保險償付能力充足率保持穩中向好態勢，不良貸款率同比下降約0.1個百分點，撥備覆蓋率同比上升約10個百分點，行業安全墊持續增厚。

“短期內，不良貸款率可能繼續小幅波動，但隨著經濟結構優化、金融支持實體經濟力度加大，以及銀行加強風險管控，中長期不良貸款風險有望得到有效緩釋，整體信貸資產質量將保持相對穩定。”曾剛在采訪中表示。

從A股上市銀行來看，42家上市銀行的不良貸款率情況保持良好。截至2025年一季末，共計16家銀行的不良貸款率維持在1%以下，其中，成都銀行的不良貸款率最低，為0.66%，其次是寧波銀行、杭州銀行和常熟銀行，不良貸款率均為0.76%。

與上年末相比，19家銀行的不良貸款率維持上年末水平，僅6家銀行的不良貸款率出現上升，其中，廈門銀行的不良貸款率增長相對明顯，較上年末增長0.12個百分點。西安銀行的不良貸款率下降最多，較上年末下降0.11個百分點。