昨日，滬指盤中震蕩上揚，深證成指、創業板指走勢強勁。截至收盤，滬指漲0.28%報3352點，深證成指漲0.93%報10197.66點，創業板指漲1.65%報2029.45點，滬深北三市合計成交13219億元，較此前一日減少逾1800億元。行業方面，軍工、汽車、銀行、建筑、保險、釀酒等板塊拉升，大飛機、商業航天、CPO概念等活躍。

東莞證券表示，在5月7日國新辦新聞發布會上，一系列金融政策如期發布，揭開了今年新一批增量政策的序幕。另外，會上同樣有關于類“平準基金”的積極表態，也預示著中長期資金入市步伐有望進一步加快，后續或將對大盤權重股形成更為顯著的利好效應。展望后市，預計未來仍將有更多增量政策陸續出臺，尤其在財政政策發力、擴大內需和穩定外貿等方面，將有更大力度的政策支持，以增強經濟韌性和穩定性。

今日投資機會解析

傳媒板塊業績預期修復

近期“文化+科技”及鼓勵文化出海等利好政策持續落地，網絡出版科創企業資產證券化的支持力度也有邊際強化。新技術發展和新消費趨勢是過去板塊估值抬升的關鍵驅動，當期AI產業實質向前將推動業績增量預期以及估值修復。業績層面，2025年一季度部分細分方向釋放超預期業績，業績預期修復。

中信證券表示，當前，傳媒板塊上漲三要素具備。推薦從兩個維度篩選標的：1）績優及高分紅標的，重點關注游戲、營銷、出版等方向。2）新技術及新消費趨勢，新技術關注AI，新消費趨勢關注IP商業化。AI重點關注游戲、營銷、教育等方向，IP商業化重點關注谷子經濟、AI玩具以及動畫電影等方向。

國產AI力量崛起

2025年以來，豆包、通義千問、百度、騰訊混元、階躍星辰和Kimi等其他國產大模型加速了更新迭代，例如通義千問在3月連續發布QwQ-32B與Qwen2.5-Omni等。豆包對多模態的探索，以及DeepSeek對輕量化大模型的升級節奏，有望開創大模型開源、低成本、高性能的新時代，為應用側公司探索創新AI應用提供巨大便利，AI應用加速放量下推理側需求有望提升。

民生證券指出，國產大模型持續突破，DeepSeek、豆包、MCP等開始引領全球AI產業發展，AI應用落地加速。芯片廠商也在加速適配國產算力生態。以自主可控為基石，云廠商資本開支持續加速。帶動服務器、電源、存儲等上游產業鏈環節機遇。

其他影響市場的消息

民營經濟促進法即將施行

《中華人民共和國民營經濟促進法》將于5月20日起正式施行。5月8日，多部門有關負責人在國新辦舉行的新聞發布會上表示，民營經濟促進法共9章78條，圍繞公平競爭、投資融資促進、科技創新、規范經營、服務保障、權益保護等方面建立完善相關制度機制，將黨中央對民營經濟平等對待、平等保護的要求落實下來，持續優化穩定、公平、透明、可預期的民營經濟發展環境。

有關部門將落實法律要求，推動各項配套規定盡早出臺實施，不斷完善促進民營經濟發展的制度體系，加快法律配套制度機制建設，加快完善民營企業參與國家重大項目建設長效機制，大力支持民營企業在新興產業、未來產業投資布局，推動金融業為民營經濟提供更加高效、便捷、可持續的金融服務。

國務院國資委：積極探索數據資產有序合規交易流轉商業模式

第八屆數字中國建設峰會期間，國務院國資委集中發布了首批10余個行業30項央企人工智能行業高質量數據集優秀建設成果。首批成立交通物流、綠色低碳、智慧能源等三大行業中央企業數據產業共同體，后續將梯次成立其他重點行業央企數據產業共同體，深化數據資源開發利用和開放共享，以高質量數據集建設賦能大模型訓練、助力高價值場景落地。

下一步，國務院國資委將進一步推動央企“AI+”專項行動走深走實，全面推進人工智能科技創新、產業發展和賦能應用。以央企數據產業共同體為抓手，推動央企發揮自身海量數據積淀優勢，加快匯聚一批重點行業人工智能高質量數據集，建設可靠數據要素流通基礎設施，牽引帶動產業各方深化數據要素協同共享、優化數據資源高效安全開發利用，積極探索數據資產有序合規交易流轉商業模式。

華為終端全面進入鴻蒙時代

5月8日，首款鴻蒙電腦亮相鴻蒙電腦技術與生態溝通會，華為終端BG平板與PC產品線總裁朱懂東表示，華為終端全面進入鴻蒙時代。據介紹，該款電腦采用鴻蒙內核，搭載了HarmonyOS5系統，從內核開始重構操作系統，帶來智能、安全、互聯的鴻蒙辦公體驗。

歐盟擬對價值近千億歐元美國商品征稅

歐盟官員7日表示，如與美方關稅談判破裂，歐盟計劃對價值近1000億歐元的美國商品征稅，以報復美國此前實施的關稅措施。

目前，歐盟面臨美國對鋼鐵、鋁和汽車征收25%的進口關稅，以及對幾乎所有其他商品征收10%的“基準關稅”。美國此前宣布將對歐盟征收20%所謂“對等關稅”，后給予90天暫緩期。

校對：楊舒欣